Стоит ли вкладывать деньги в золото

Выгодно ли вкладывать деньги в золото

Джон Полсон, известный тем, что в 2007 году заработал $15 млрд на противоречивой игре против ипотечных бумаг низкого качества, долгое время носил титул крупнейшего держателя акций золотого индексного фонда SPDR Gold Trust.

Однако в течение II квартала этого года он неожиданно для всех сократил свою позицию в два раза. Это событие привлекло много внимания, ведь Полсон после кризиса 2008 года был одним из самых известных апологетов «золотых» инвестиций, неизменно апеллируя к «пузырю бумажных денег, раздуваемому ФРС».

Полсон был не единственным управляющим, приложившим руку к 23%-ному падению золота во II квартале. Джордж Сорос тоже подлил масла в огонь, избавившись от всех акций SPDR Gold Trust и окончательно ликвидировав позицию. Для инвесторов в золото наступили тяжелые времена. По информации World Gold Council, во II квартале спрос на золото упал до четырехлетнего минимума, а стоимость «золотых» индексных фондов упала на $44,7 млрд.

Активы SPDR Gold Trust сократились в 2013 году на треть, опустившись до уровня начала 2009 года. Тем не менее в III квартале цены на золото отыграли часть падения, превысив $1400 за унцию. Стоит ли ожидать продолжения дальнейшего роста и поучаствовать в ралли? Несмотря на большой соблазн, от покупок золота со спекулятивными целями лучше воздержаться. Похоже, ситуация 30-летней давности повторяется. Предыдущая волна роста цен, случившаяся в 1970-х годах, быстро сменилась долгосрочным медвежьим трендом, после того как председатель ФРС Пол Волкер увеличил учетную ставку до 20% и цены упали с $850 до $300 за унцию.

В этот раз виновником трагедии стал Бен Бернанке. Одного намека на замедление работы печатного станка и возможность роста учетной ставки ранее изначально прогнозируемого 2016 года стало достаточно для обрушения рынка золота. Падение цен в мае совпало со стремительным ростом доходностей облигаций казначейства США. В этом нет ничего удивительного. Несмотря на распространенное мнение о том, что золото является антиинфляционным активом, рост цен на него никак не связан с инфляцией.

Цена на золото в основном зависит от двух важных параметров: реальных процентных ставок и скорости роста денежной массы. Ну и так называемая премия за Армагеддон: рост глобальных геополитических или структурных рисков нередко вызывает краткосрочный скачок цены. Процентные ставки – важнейший индикатор будущего движения цен. Цена на золото демонстрирует устойчивую обратную зависимость от реальной ставки. В течение последних пяти лет благодаря агрессивным программам прямого монетарного стимулирования экономики реальные процентные ставки в США оставались отрицательными.

Инвестиции в золото стали внезапно привлекательными, хотя и не приносили никакого процентного или дивидендного дохода. В нормальной ситуации инвестор нес бы так называемый opportunity cost, то есть терял бы гипотетический доход от вложений в альтернативные низкорискованные инструменты. Однако пока господствовали отрицательные реальные ставки, инвестор, наоборот, доплачивал ФРС за возможность инвестировать в госбумаги. Неудивительно, что популярность вложений в золото приобрела невиданный размах.

Однако весной картина претерпела значительные изменения. Если в начале года рынок ожидал, что рост ставок произойдет в конце 2016 года, то после первых заявлений Бернанке ожидания перенеслись на начало 2016 года. Доходность облигаций выросла, реальные ставки перестали быть отрицательными. Конечно, состояние экономики США вряд ли позволит ФРС начать цикл повышения ставок в 2016 году и со временем ожидания рынка вернутся к более реалистичным срокам. Кроме того, рост доходностей на рынке облигаций был весьма стремительным, и, вероятно, какое-то время цены будут консолидироваться.

Соответственно, растет и золото, повышение цены подстегивает нервная ситуация на Ближнем Востоке. Тем не менее по мере конкретизации шагов ФРС по сворачиванию программы прямого стимулирования рост доходностей возобновится. А что же Джон Полсон? На конференции 17 июля 2013 года он заявил, что продолжит инвестировать в золото и акции золотодобывающих компаний в качестве защиты от обесценения доллара.

© Журнал Forbes

Как заработать на Форекс без опыта?

Источник: http://timesnet.ru/investment/4132/

Стоит ли вкладывать деньги в золото

Экономическая ситуация в стране до сих пор остается нерадостной. Рубль падает с каждым днем все больше и больше. Действия Центробанка абсолютно не спасают ситуацию. Практически национальная валюта отпущена в свободное пике. Полки магазинов с товарами долгосрочного использования пустеют с открытием. Хаос в современной ситуации напоминает американскую «черную» пятницу.

Но это же тоже не выход.

Ведь не накупишь техники или одежды на всю жизнь. Да и смысла нет. Рынок постоянно пополняется новыми разработками, техническими достижениями. Поэтому вопрос о том, куда вложить рубли остается актуальным, как никогда.

Драгоценные металлы, как вариант инвестиций

Одним из вариантов являются драгоценные металлы. Твердые деньги всегда интересуют инвесторов, особо в периоды кризисов. Существует несколько видов, в которых можно получить их:

Каждый может выбрать свой способ. Также необходимо определиться и с самим металлом, ведь здесь тоже есть перечень, который состоит из:

Можно определяться по симпатии, а можно оценить то, что серебро много прибыли не принесет, а платина более дорога, но с менее изменчивыми ценами. Самым популярным металлом для инвестиций считается золото. Многие эксперты сходятся на идеи, что именно инвестиции в это драгоценный металл принесет прибыль в долгосрочном периоде.

Суть тенденции снижения цены золота

Так действительно стоит ли вкладывать деньги в золото в 2016 году? В этом помогут разобраться аналитические данные прошлых периодов и экспертные выводы из них.

Сомнения по поводу того, сколько будет стоять золото в 2016 году, могут вызвать мировые тенденции снижения цены на этот металл. Несколько последних лет наблюдается постоянное падение стоимости золота.

Стоит сказать, что эта цифра была снижена с 2011 года с 1900 долларов за унцию до 1200 долларов за унцию в текущем периоде.

Прогноз цен на золото в 2016 году тоже не особо радует их ростом. Существует несколько подходов к оценке нынешней ситуации и формировании на их основе будущих цен.

Один из них заключается в детальном анализе показателей стоимости золота за прошлые периоды. По ним создается кривая, которая наочно показывает направление движение цены. Как уже было сказано, на протяжении нескольких последних лет она движется сверху вниз.

К тому же, согласно законам экономики на графике образовалась уже основная часть фигуры треугольника, которая является неким циклическим образованием, что предвидит движение кривой цены в сторону его полного завершения. Оно предвидится на пометке 1050 долларов за унцию.

То есть, уровень стоимости золота на сегодняшний день не является пределом падения. Подтверждением этой закономерности является еще одно условие графика стоимости драгоценного металла. Оно основывается на том правиле, что, если кривая пересекла некую пометку, то дальнейшее падение неминуемо к определенному уровню. В случае с золотом «пробитый» уровень достигнут.

Минимум цены, который им предвидится, равен 1020 долларов за унцию, что практически одинаково с прошлыми результатами.

Также снижение цены на золото в следующем году прогнозируют и большинство крупнейших банков мира, которые утверждают, что средняя стоимость за унцию в 2016 году будет на уровне 1100 долларов.

Правда, среди них есть и финансовые учреждения, которые считают, что золото уже достигло своего нижнего порога золота, поэтому в следующем году его курс будет на сегодняшнем уровне с возможным ростом в 20-30 долларов на унции.

Причины, повлекшие снижение цен на золото

Многими экспертами опубликовано прогноз стоимости золота на 2016 год на ее снижение. Существует много причин, которые привели к такой ситуации, а именно:

• достаточно категорическая монетарная политика США;
• увеличение уровня учетных ставок со стороны США;
• укрепление американской валюты на мировых рынках и по отношению к другим иностранным валютам;
• введение жестких санкций США против России.

В скором времени их влияние не пройдет, поэтому ожидать быстрого роста котировок золота не стоит. Но есть и причины, которые могут начинать понемногу выводить этот драгоценный металл из глубокого и быстрого падения.

Прогноз курса золота на уровне 1000 долларов за унцию является критическим для предприятий, который занимаются его добычей. Цена ниже данного уровня приведет к тому, что такое занятие окажется абсолютно нерентабельным для большинства компаний.

Вследствие такого важного фактора они либо создадут штучный спрос на свою продукцию, чтобы немного оживить и поднять котировки на торгах, либо закроются. Последний вариант тоже не является плохим, так как приведет к уменьшению количества золота на рынке при стабильном уровне спроса.

Такая ситуация по всем экономичным и логичным законам понесет за собой повышение цены на этот драгоценный металл.

Влияние мировых тенденций на стоимость золота в России

Что касается национального рынка драгоценных металлов, то он полностью зависит от мировых котировок. Центробанк устанавливает курсы лишь после получения информации с Лондонской биржи металлов. Российская цена на золото включает в себя дополнительно к общемировой еще тариф на перевозку, коррекцию на уровень инфляции, что в целом значительно дороже делает этот драгоценный металл у нас в стране.

Тем не менее, аналитические центры строят статистику цен в стране на мировых тенденциях, указывая на постоянное снижение в последние несколько лет.

Хотя, построив график цен на золото в рублях за период, который анализировали мировые эксперты, можно увидеть обратные процессы, а именно рост цены.

К примеру, за последний год она выросла на сумму около 1000 рублей за грамм. Связаны такие итоги не с ошибками аналитиков, а с тем, что в стране наблюдаются сильные инфляционные процессы, а стоимость золота, на самом деле, пребывает на уровне мировых цен.

Подтверждением этого является уменьшение чеканки инвестиционных монет в таком количестве. как раньше. Центробанк посчитал, что население не будет инвестировать в драгоценные металлы при таком четком направлении на снижение их цен.

Золото в 2016 году: покупать или не покупать?

Драгоценные металлы являются очень привлекательными для инвестиций, но в сложившейся ситуации инвесторы сомневаются, во что лучше вкладывать денежные средства: в иностранную валюту либо в металлы. Но есть несколько факторов, которые показывают, что второй вариант больше достоин внимания, особенно, если речь идет о золоте.

Основные среди них такие:

• экономические процессы имеют цикличный характер, поэтому рано или поздно этот драгоценный металл начнет возвращать свои позиции;
• многие эксперты сходятся на мысли, что уже в 2016 году стоимость золота начнет возвращаться и изначально достигнет уровня 2013 года;
• сейчас, когда прогноз роста цен на золото в 2016 году не предвидится, а скорее наоборот, полное снижение, необходимо инвестировать в него с целью получения прибыли, когда стоимость вырастет;
• валюта на сегодняшний день имеет такую стоимость, что покупать ее нет никакого смысла, так как проводится монетарная политика, которая нацелена на повышение курса рубля. Если вложиться сейчас, то в будущем можно оказаться в убытке, когда цена валюты в России, снизится.
• можно купить золото в виде ювелирных украшений, которые принесут пользу и удовольствие до момента его подорожания;
• есть вариант покупки золота через ОМС, который сэкономит средства на налоге, а также даст возможность первым выиграть на подорожании на фондовом рынке.

Золото – это инвестиции в долгосрочной перспективе. На коротких периодах можно лишь потерять денежные средства, если заниматься покупкой-продажей. Но через несколько лет, купленные граммы сейчас могут перерасти в слитки, продав которые можно получить неплохую прибыль в сравнении с вложенными ресурсами.

Поэтому ответить на вопрос: стоит ли вкладывать в золото в 2016 году? – можно с уверенностью утвердительно, но лишь указав условие долгосрочности инвестирования. Золото на протяжении многих лет было надежным способом сохранения денег. История уже не раз доказала его ценность и важность в рыночной экономике. Да и те, кто выиграл на прошлом росте цен этого металла, могут подтвердить то, что вкладывать в него стоит.

Источник: http://zolotoexpert.ru/stoit-li-vkladyvat-dengi-v-zoloto-v-2016-godu.html

Стоит ли вкладывать деньги в золото

11.06.2013 от Финграмота 5329

Перспектива вложения капитала в золото во многом зависит от цели инвестирования. Если целью является защита капитала, то оно является подходящим инструментом, ведь в то время как любая валюта может обесцениться, и вся финансовая система теоретически способна рухнуть, золото сохраняет свою ценность на протяжении всей истории товарно-денежных отношений. В связи с этим, вложение средств в этот актив часто рассматривают с точки зрения долгосрочных инвестиций или способом сбережения.

Если же целью является получение высокой доходности, то в этом случае можно обратить внимание на более рискованные, но в то же время и более доходные инструменты, например фьючеры или опционы.

Выгода от инвестирования в золото зависит также от срока вложения. Как показывает история, на длительном промежутке времени (в несколько десятков лет), стоимость золота увеличилась во много раз. Однако инвестиции на срок в несколько месяцев могут принести существенные убытки, так как данный металл подвержен сильным колебаниям стоимости в краткосрочные и среднесрочные периоды. Поэтому покупка золота на короткий промежуток времени не рекомендована, исключение составляют лишь биржевые игроки, способные зарабатывать как росте, так и на падении стоимости актива и чей заработок формируется в короткие сроки.

Золотые слитки

С одной стороны этот способ вложения в золото защищает от таких рисков, как ненадежность банка или изменения законодательства, но с другой – слитки в нашей стране признаются имуществом, а значит, покупая их, необходимо будет заплатить НДС в размере 18%. Кроме того, для покупки золотых слитков потребуются достаточно крупные суммы. Также минусом можно считать невысокую ликвидность (возможность быстро и выгодно продать). Вопрос хранения может составлять дополнительную статью расходов, так как хранить слиток дома достаточно рискованно. К тому же важным является физическое состояние слитка – наличие царапин снижает его стоимость. Золотые слитки можно продать только банку.

Золотые монеты

Преимущества и недостатки вложения в золотые монеты такие же, как при покупке слитков, разница только в отсутствие НДС при покупке монет. Также нужно учитывать тот факт, что 3-10 % стоимости монеты могут приходиться на чеканку и распространение, а значит реальная стоимость золота, содержащегося в монете, ниже.

Обезличенные металлические счета

Обезличенный «металлический» счет (ОМС) – это счёт в банке, который учитывает движение металла в обезличенной форме, то есть без указания его индивидуальных признаков (количество слитков, серийный номер, проба, производитель). По сути, такой счет похож на обычный депозит, только в роли валюты выступают граммы.

Плюсы этого способа покупки золота: нет НДС, высокая ликвидность (в любом момент золото можно конвертировать в деньги), не возникает вопросов с хранением, можно открыть счет, имея небольшую сумму.

К минусам можно отнести:

• зависимость от надёжности банка, тем более, что на металлические счета не распространяется система страхования денежных вкладов;
• сложности с получением физического золота в случае возникновения обстоятельств, способствующих ажиотажу вокруг него;
• цена покупки и продажи золота определяется банком, в связи с чем есть риск, что в момент покупки разница цен на покупку и продажу будут иметь меньший диапазон, чем может оказаться в момент продажи.
• На ОМС банк может начислять небольшие проценты (1% - 4%), хотя это практикуется не всеми банками, поэтому в случае, если начисление процентов отсутствует, то доход может формироваться только за счет роста стоимости самого золота. Также следует учесть, что в случае получения золота со счета в виде реального слитка, будет необходимо заплатить 18% НДС.

Покупка акций

Инвестиции в ценные бумаги золотодобывающих компаний - это ещё одна возможность вложения в золото. Однако этот процесс уже более похож на торговлю на фондовом рынке и доход будет зависеть не только от стоимости золота на рынке, но и от состояния дел в конкретной компании. Так, даже при росте цены на металл, в компании могут быть проблемы, вызванные иными факторами, и стоимость акций может при этом падать. Кроме того, купленные акции не получится обменять на физическое золото.

Имеются и другие варианты инвестирования в золото, но они связаны либо с иностранными компаниями, биржами, либо являют собой новые, а значит недостаточно надёжные системы. В любом случае перед покупкой золота в той или иной форме, необходимо определиться с целью (сбережение или получение прибыли) и сроками инвестиций.

Источник: http://www.fingramota.org/lichnye-finansy/investitsii-i-sberezheniya/item/93-stoit-li-vkladyvat-dengi-v-zoloto

Стоит ли вкладывать деньги в золото

Какой будет стоимость золота в 2016 году

2016 год стал непростым для золота - после роста стоимости в первой половине года, к концу года оно вновь начало падать в цене. В период с 2012 года цена на золото упала практически вдвое - с 2000 долл./унция до 1150 долл./унция. В результате многие инвесторы предпочитали золоту более эффективные активы, такие как акции или облигации.

В числе причин, которые негативно повлияли на стоимость золота можно отметить:

• укрепление курса доллара, что пропорционально ведет к снижению цены за унцию;
• ослабление инфляционных ожиданий в мире на фоне падения цены на нефть (спрос на золото традиционно растет при росте инфляции, так как его покупка является хеджированием от обесценивания денег);
• медленный экономический рост в Китае и Европе.

Некоторые указывают на то, что стоимость золота была долгое время завышенной, а сейчас больше приближена к справедливой цене.

Сможет ли золото в 2016 году восстановить свои утраченные позиции или же продолжит падение? Аналитики полагают, что указанные выше факторы будут иметь определяющее значение для динамики цен на золото в 2016 году, поэтому консолидированная позиция заключается в том, что увеличения стоимости драгметалла не будет. Прогнозы цены на золото в 2016 году в целом крайне сдержанные:

• Barclays ожидает среднегодовую цену золота в размере 1180 долл./унция;
• TD Securities, Deutsche Bank - 1225 долл./унция;
• Citi Research, JP Morgan - 1220 долл./унция;
• Natixis - 1140 долл./унция;
• Commerzbank - 1200 долл./унция.
• Goldman Sachs - 1050 долл./унция.

При этом цена на золото в 2016 году может упасть еще ниже, но ее будет поддерживать высокий спрос со стороны Китая, Индии и, вероятно, России. Более того, при нарастании геополитической напряженности в мире, стоимость золота может расти, т.к. драгметалл будет восприниматься безопасным активом.

Прогнозы цен на золото в России

Ситуация на российском рынке отличалась от мирового. Рублевая динамика цен на золото в течение года продемонстрировала серьезный прирост. При стартовой цене в 1261,58 р. (январь 2016 года)  к концу 2016 года она остановилась на отметке в 2146,08 р. Таким образом, прирост составил более 70%. Подобный рост связан с девальвацией рубля, который обесценился по отношению к доллару на эквивалентную величину.

Будут ли рублевые цены на золото расти в 2016 году? Все будет зависеть от динамики рубля. Сегодня много тенденцией свидетельствуют о том, что рубль может продолжать падение. Это, в частности, сложная геополитическая обстановка, низкие цены на нефть, сокращение резервов ЦБ РФ, необходимость выплат по зарубежным кредитам российскими компаниями.

Стоит ли вкладывать деньги в золото

Аналитики сходятся во мнении, что сегодня вложения в золото не позволяют рассчитывать на быструю отдачу. Они оправданы при условии инвестирования на длительный срок. Так, например, экономист М.Фабер прогнозирует, что золото может подскочить до 3 648 долл./унцию к 2018 году, а к 2023 году - до 7 829 долл./унция.

Более того, вкладывать все средства в золото однозначно нецелесообразно, лучше рассматривать их как способ диверсификации инвестиционного портфеля.

Эксперты предлагают не спешить с покупкой золота, а подождать до 2 квартала 2016 года, когда цена на золото может упасть еще больше. Это связывается с ожиданиями повышения процентных ставок ФРС США, а по аналогии с прошлыми годами цены на золото достигали в этот период своего локального минимума.

Источник: http://www.kakprosto.ru/kak-910146-prognoz-cen-na-zoloto-v-2016-godu