Облигации – это инструменты рынка ценных бумаг, имеющие фиксированный доход, иными словами, это обязательства определенного эмитента о выплате в установленные сроки инвестору или кредитору определенной суммы.
Кредитное качество и определенную надежность данных ценных бумаг можно определить благодаря вероятности в соответствующий срок исполнения обязательств заемщика по выплате необходимых процентов за срок обращения этих ценных бумаг и всей основной суммы облигаций в назначенный заранее срок. Многие уверены, что американские облигации обладают абсолютной надежностью. Таким облигациям даже не присваивается рейтинг. Имеется в виду то, что государство имеет необходимые налоговые полномочия и сможет всегда найти возможность погасить свои долги.
За последние несколько лет американские облигации принесли своим владельцам около 7 процентов годовых. Это достаточно неплохая прибыль, тем более что рисков нет практически никаких. Многие россияне не отказались бы иметь такой дополнительный доход, сохраняя свои сбережения благодаря покупке американских облигаций. Однако прежде чем попытаться выйти на американский фондовый рынок с целью покупки американских государственных облигаций, необходимо более тщательно познакомиться с данными ценными бумагами.
Государственные американские облигации –это прямые обязательства правительства Америки, которые предоставляют инвесторам сохранность капитала, вложенного в них, по максимуму. Кроме этого американские облигации имеют высокую ликвидность, так как достаточно широко развит биржевой и внебиржевой вторичный рынок. Доходы по таким ценным бумаг не облагаются налогом. Однако доходность по таким государственным ценным бумагам США достаточно низкая, по сравнению с другими обязательствами, но и риски будут минимальными.
Человек, который практически ничего не знает о работе финансового рынка, в том числе, о государственных облигациях Америки, может подумать, что купить американские облигации нереально. На самом деле, не имея специальных знаний, работать с облигациями, тем более американскими, невозможно. Кроме того, чтобы уметь читать цену такой облигации, необходимо понимать, как просчитать ее инвестиционную привлекательность, правильно выбрать момент покупки данной ценной бумаги и понять, когда необходимо ее продавать.
Именно для неискушенных в данном вопросе людей идеальным вариантом будет для покупки американских облигаций использовать вложения во взаимные фонды облигаций.
Такой фонд представляет собой портфель ценных бумаг, который формируется на средства нескольких инвесторов, управляет этим портфелем профессионал. Данный портфель состоит из тех ценных бумаг, которые соответствуют инвестиционной цели данного фонда. Если фонд ставит перед собой цель сохранить вложения инвесторов и получить определенный доход, тогда портфель такого фонда будет состоять из облигаций.
Заказывайте на сайте http://zirrus.ru выставочные стенды эксклюзивные. С ними вы сможете провести бизнес-выставку или сделать презентацию новых продуктов.
Интересная статья? Поделитесь ею пожалуйста с другими:
*****
Сколько денег вложено в американские облигации
Россия является одним из крупнейших держателей государственного долга США.
Россия является одним из крупнейших держателей
государственного долга США. По данным журнала «Финанс», мы
занимаем восьмое место в списке стран, взявших на обеспечение
Штаты с их гипертрофированным потреблением и высочайшим уровнем
социальной поддержки населения. По итогам первого полугодия 2008
года Америка только по своим государственным обязательствам была
У нас ситуация иная. Экспорт российских товаров в США не
превышает 5% в нашем внешнеторговом обороте. В основном это
топливные ресурсы и сталь. По большому счету, нам все равно,
сохранятся ли такие торговые объемы. И уж точно незачем столько
Поясним, что указанные $65,3 млрд – это совокупные средства
из Фонда национального благосостояния, Резервного фонда и
золотовалютных резервов (ЗВР) страны, инвестированные только в
государственные облигации США. Кроме того, российские средства
Известно, что некоторая часть российских денег
инвестирована в облигации американских ипотечных корпораций
На начало апреля 2008 года совокупный внешний долг США
составлял $13,77 трлн. В то же время ВВП страны в 2008 году
планируется на уровне $14,4 трлн. Еще не факт, что он достигнет
таких показателей. Еще в 2003 году совокупный внешний долг США
составлял лишь $6,95 трлн, спустя 5 лет он вырос почти вдвое, на
$6,82 трлн. Кто-то из экономистов подсчитал, что тема роста долга
Кроме него, как и у любой другой страны, есть долг
внутренний. Или внутренняя задолженность государства
организациям, предприятиям и населению, образовавшаяся в связи с
привлечением их средств для выполнения государственных программ и
заказов, выпуском в обращение бумажных денег, государственных
облигаций и других государственных ценных бумаг, а также
Так вот: внутренний долг США – гигантский. Некоторые
аналитики полагают, что все долги «дяди Сэма», включая долги
частных хозяйств, долги по кредитным карточкам, закладным на
недвижимость составляют примерно $10 трлн, плюс долги
корпоративные и финансовые с опционами, дериватами и т. п. и
долги государственные и местных самоуправлений, образуют
Согласно самому авторитетному человеку в своей области,
К тому же все мировые державы фактически попали в ловушку
глобализации. Как только они перестанут финансировать США -
обесценятся или вовсе пропадут их же резервы, номинированные в
доллары. А с крахом доллара вообще начнется мировой хаос. Поэтому
Кудрин, как заколдованный, твердит, что вложения в американскую
экономику – самые надежные. Безусловно, доля истины в этом
выражении есть. Развитые страны характеризуются не своей
*****
Сколько денег вложено в американские облигации
Зачем России американские облигации
Просмотров: 466
30.07.2016 11:22
Во второй половине июля СМИ сообщили о том, что «Россия в мае возобновила активные покупки гособлигаций США. За месяц ЦБ РФ приобрел казначейских бумаг на 4,1 млрд долларов. увеличив свои вложения до 70,1 млрд долларов». Такой вывод следует из данных американского Минфина. опубликованных 16 июля 2016г. И далее, «майская закупка стала крупнейшей с апреля 2016 года - на неё ушла вся валюта. купленная Центробанком на рынке (регулятор возобновил операции 13 мая и до конца месяца приобрел 2,3 млрд долларов).
Объём вложений (более 200 млрд рублей в пересчёте по курсу) равен четверти доходов бюджета РФ за май (809 млрд рублей ), на 15% превышает сумму, потраченную по статье здравоохранение с начала года (186 млрд рублей ), и в четыре раза - объём расходов на жилищно-коммунальное хозяйство за 5 месяцев (47,8 млрд рублей )».
При этом по сообщениям СМИ, в ЦБ РФ отказались объяснить причину крупной покупки бумаг. К слову «ранее Россия в основном продавала американские облигации, и к апрелю 2016 года с начала 2016 года объём вложений сократился вдвое - с 135,5 до 66,5 млрд долларов. Рекордные продажи были зафиксированы в декабре и марте 2016 года (22,1 и 25,8 млрд долларов соответственно), когда ЦБ активно продавал валюту на рынке в попытке сдержать падение рубля. Другие центробанки в мае в основном также наращивали вложения в американский госдолг: Китай на 6,9 млрд долларов, карибские оффшоры - на 16,1 млрд долларов».
А 29 июля СМИ сообщили о том, что «из-за волатильности Центральный Банк прекратил закупку валюты ».
В связи с вышеприведенными фактами возникает закономерный вопрос: с чем связаны столь активные вложения ЦБ РФ в гособлигации "потенциального противника", да ещё на фоне продления т.н. "санкций" в отношении России?
Ответ на поставленный вопрос даёт статья из интернета, которую мы приводим ниже. На наш взгляд она наиболее близко отражает нынешнюю ситуацию с Центральным Банком России.
Для более глубокого понимания принципов организации экономики рекомендуем обратиться к работам ВП СССР «Краткий курс », «Форд и Сталин: О том, как жить по-человечески », а также к блоку экономической азбуки. опубликованной на сайте КПЕ.
ИАС КПЕ
Зачем России американские облигации
Казначейство США выпустило статистику иностранных владельцев американских государственных облигаций и данные очень обрадовали граждан из секты "Путинслил". Размахивая статистикой о том, что компрадорский режим вложил целых 4 миллиарда долларов в облигации США, они привычно делают далеко идущие геополитические выводы. А из-за неудовлетворительной работы пиарщиков ЦБ, значительная часть аудитории просто не понимает, что происходит. Давайте разбираться.
Начнём с самой новости:
"Интерфакс:
Россия в мае вновь увеличила инвестиции в гособлигации США
Россия в мае увеличила вложения в казначейские облигаций США (US Treasuries) на $4,1 млрд, свидетельствуют данные американского Минфина и Федеральной резервной системы, обнародованные в ночь на пятницу. На 31 мая объем гособлигаций США, принадлежащих России, равнялся $70,6 млрд. В списке крупнейших кредиторов США Россия занимает место в конце первой двадцатки ." - http://www.interfax.ru/business/454313
Слово "вновь" в заголовке оставим на совести креаклов из Интерфакса и взглянем на долгосрочную статистику. Давайте посмотрим на график количества американских облигаций принадлежащих различным структурам РФ за период январь 2016 - май 2016:
Наблюдается абсолютно неоспоримый тренд на снижение, а периоды повышения вложения в американские облигации - а) немногочисленные и б) короткие.
Если впадать в истерику каждый раз, когда линия графика ползет вверх, то никаких нервов не хватит. Ещё раз подчёркиваем красным: тренд идёт вниз, без сомнений.
Вышеприведенный график нужен для понимания контекста и для понимания "размера" ситуации, о которой мы говорим.
Теперь к вопросу о том зачем нам вообще увеличивать вложения в долларовые облигации США, пускай и временно. Дело в рубле.
Я до сих пор придерживаюсь формулировки от декабря прошлого года - "российская экономика блюёт" так как у неё "долларовая ломка".
Российские компании (частные и государственные) набрали валютных кредитов на Западе, но после введения санкций они уже не могли эти кредиты рефинансировать (т.е. брать новые взамен истекающих старых). Ставка наших западных оппонентов была проста: компании должны были выходить на валютный рынок и менять рубли на доллары для того чтобы вернуть кредиты. Таким образом создавалось сильнейшее давление на рубль, которое будучи совмещенным со спекулятивной атакой на него же, привело бы к коллапсу российской валюты.
Альтернативные варианты были не сильно лучше: Если ЦБ (как требовали многие) попытался бы любой ценой удержать рубль через продажу золотовалютных резервов, то резервы довольно быстро кончились бы и коллапс (т.е. возвращение к первоначальному варианту) наступил чуть позже. Ещё один вариант - массовый дефолт по внешним кредитам со стороны российских компаний - хоть и выглядит привлекательным, но создал бы огромное количество проблем для российской внешнеторговой деятельности (ну например: ок, не платит Роснефть по кредитам, шизопатриотиы в восторге, зато во всех иностранных портах танкеры Роснефти уже ждут судебные приставы. Кому от этого хорошо?).
Помимо выкручивания рук валютным спекулянтам (http://politrussia.com/ekonomika/valyutnye-komissary-zashchishchayut-738/ ), ЦБ применил довольно остроумный способ купирования давления на рубль из-за выплаты кредитов, набранных российскими компаниями. Вместо того чтобы банки/компании покупали доллары за рубли на валютном рынке и дергали курс доллара вверх, им предложили валютный своп - фактически валютный кредит под мизерную ставку в обмен на рублевый залог, что позволило избежать взвинчивания курса, а доллары ЦБ не просто продать на рынке, а одолжить российским компаниям (т.е. использовать на возвратной основе).
" Как выглядела схема валютного кредитования экономики до сих пор?
Западные банки кредитовали российские, а российские банки кредитовали российские компании. В этой схеме российский банковский сектор выступал просто как посредник между западными банками и российскими компаниями. На выходе получаем схему, в которой в начале "долговой цепи" находятся российские компании, а в конце — западные банки.
Фактически действия ЦБ стали ни чем иным, как замыканием на себя цепочки валютного кредитования. Последние 6 месяцев российские банки возвращали долги западным банкам с помощью валюты, одолженной у ЦБ, и теперь уже ЦБ стал выступать в роли конечного валютного кредитора российской экономики, причем по процентным ставкам гораздо более низким, чем те, которые практиковали западные банки.
Проблема доступа к валютной ликвидности, о которой нам прожужжали все уши, в значительной степени уже решена: не нужен нам условный Лондон, кому надо, тот возьмет в долг у российского ЦБ под щадящий процент ." - Посмотреть полностью: http://politrussia.com/ekonomika/tsb-lomaet-dollarovuyu-674/
В 2016 году есть два пика выплат по корпоративным долгам — весной и осенью. Весну мы пережили сравнительно легко, а вот на осень наши заокеанские оппоненты возлагают большие надежды в плане разгона рубля вниз. Месяц назад уже начала раскручиваться тема ослабления рубля осенью из-за пика выплат по корпоративным долгам, и скорее всего об этом нам ещё не раз расскажут Дождь и РБК.
Для того чтобы пережить сравнительно легко наступающую осень ЦБ уже сейчас запасается долларами. Он их будет одалживать нашим же компаниям. На временно полученные доллары, ЦБ (как и любая другая финансовая организация) пытается получить хоть какую-то прибыль, но с гарантией возвращения средств. Именно для этого ЦБ и "паркует" валюту в краткосрочных американских облигациях. Если бы я был либералом, я бы здесь особо отметил, что ЦБ в общем-то старается для бюджета. Немногие знают, но 75% прибыли ЦБ поступают прямиком в российский бюджет.
"Как отмечают эксперты, перечисление денег ЦБ РФ в бюджет по сути является денежной эмиссией " - http://izvestia.ru/news/575933
Апдейт: Кстати, специально уточняю: облигации купили не у США, а скорее всего на "вторичном рынке", т.е. у текущих держателей были куплены облигации, выпущенные в прошлом и по которым США до сих пор выплачивают проценты .
Если не произойдёт ничего экстраординарного, осенью мы увидим очередное включение схемы "валютный своп" и то как график российских вложений в американские облигации поползет вниз.
Теперь когда мы разобрались, что российские вложения в американские облигации находятся в процессе снижения (см. график) и определили зачем ЦБ нужны доллары, остается ещё один важный вопрос: раз мы приняли курс на дедолларизацию, то почему мы вообще ещё работаем с долларами? Может надо "отрубить, выбросить и забыть "?
Радикальный, резкий и одномоментный выход из долларовой системы в рамках одной взятой страны — довольно болезненное и не очень полезное занятие (см. Иран за последние 10 лет). Чтобы не было больно, нужно выходить большой группой, чем собственно и занимаются например страны БРИКС, пытаясь подключить к процессу различные страны ЕС, Южной Америки и даже Австралию с Канадой (желающие деталей: поиск по ключевым словам "своп, центральные банки, юань, Австралия, Канада, Германия"). Задача даже шире чем «дедолларизация», задача — это «деамериканизация» международной финансовой системы. Детали этой операции — тема для отдельного цикла статей, но вкратце можно описать необходимые шаги для создания финансовой системы, неподконтрольной США:
1. Создание аналогов МВФ, Всемирного Банка, Европейского Банка Реконструкции и Развития. Над этим идёт работа. В Шанхае запустили Банк Развития БРИКС, идёт работа над "пулом валют БРИКС", запустили Азиатский Банк Инфраструктурных Инвестиций .
2. Создание условий при которых компаниям будет легко (и дёшево) использовать для взаиморасчётов национальные валюты. Над этим тоже идет работа: и Россия и КНР заключают межправительственные соглашения, нацеленные на рост расчётов в национальных валютах с другими странами, а центральные банки (особенно активен в этом плане ЦБ КНР) заключают соглашения о валютных свопах с центральными банками других стран (грубо говоря, иностранный ЦБ получает запас юаней, а ЦБ КНР эквивалентный запас другой валюты) для облегчения доступа к не-долларовым расчётам компаний из этих стран.
3. Создание активного и вместительного рынка долговых обязательств, в которых можно было бы "парковать" валютные резервы или валютные доходы стран и коммерческих компаний. Если говорить максимально просто, то конструкцию деамериканизированной финансовой системы можно будет считать завершенной, когда, например, у Банка БРИКС или АБИИ или Евразийского Банка Развития будет столько инвестиционных проектов и, соответственно, столько облигаций в обращении, чтобы в них можно было спокойно заложить эквивалент нескольких триллионов долларов. Например, проект интеграции Нового Шёлкового Пути и Евразийского Экономического Пространства предполагает инфраструктурные инвестиции циклопических масштабов, которые будут кредитоваться через АБИИ и Банк Развития БРИКС — этого вполне хватит для реализации поставленной задачи, причем с пользой для глобальной экономики.
Взрывать динамитом барак в котором живёшь, до того как закончена постройка своего дома (или по крайней мере шалаша) — недальновидно. Для КНР, РФ и других стран долларовые облигации — это "заначка", которая позволит дотянуть до момента запуска своей финансовой системы.
Будут ли на этом пути ошибки? Конечно. Будут ли остановки? Естественно. Работают ли в финансовых структурах РФ граждане, которые бы хотели вернуть все как было и забыть дедолларизацию как страшный сон? Да, их достаточно, причём во всех странах БРИКС. Будут ли ссоры между странами-участниками проекта? Обязательно. Но этот путь можно и нужно пройти. Важные шаги делаются прямо на наших глазах.
Облигации – это инструменты рынка ценных бумаг, имеющие фиксированный доход, иными словами, это обязательства определенного эмитента о выплате в установленные сроки инвестору или кредитору определенной суммы.
данного фонда. Если фонд ставит перед собой цель сохранить вложения инвесторов и получить определенный доход, тогда портфель такого фонда будет состоять из облигаций.