Россия в мае нарастила вложения в ценные бумаги правительства США. Хотя до этого Москва взяла четкий курс на их сокращение, учитывая геополитическую и экономическую ситуацию. Почему Россия прекратила избавляться от американских бумаг и снова начала в них инвестировать? Россия снова стала увеличивать свои вложения в ценные бумаги правительства США, хотя до этого наблюдалась тенденция к снижению российских вложений в американские облигации. Так, в мае Россия увеличила свои вложения на 4,1 млрд долларов до 70,6 млрд долларов, сообщил американский минфин.
В общем объеме иностранных вложений в ценные бумаги США, которые составляют 6,13 трлн долларов, доля России составляет всего 1,1%.&В Однако до 2008 года Россия вообще не входила в группу основных покупателей US Treasuries («трежерис»). А вот в кризисный год Москва инвестировала в американские бумаги рекордную сумму, вложения выросли за год сразу в 3,5 раза с 32,6 млрд долларов до 116,4 млрд долларов. К концу 2013 года Россия инвестировала в казначейские облигации США уже целых 138,6 млрд долларов и уже начала пробиваться в топ-10 крупнейших держателей американских бумаг.
Однако в 2016 году, как раз на фоне обострения геополитического противостояния с США (в контексте Украины), Россия начала обратный отсчет. С августа 2016 года Россия начала особенно активно избавляться от американских бумаг.
За прошлый год вложения России в «трежерис»сократились на 52,6 млрд долларов – почти на 38%. В январе – апреле это тенденция продолжилась. Поэтому даже несмотря на майский обратный тренд, в целом в американских бумагах сейчас хранится почти в два раза меньше российских резервов, чем было на конец 2013 года. Так, в декабре 2013 года объем американских государственных ценных бумаг в российском портфеле составлял 138,6 млрд долларов, в августе 2016 года – уже 118,1 млрд долларов, после наращивания бумаг в мае – всего только 70,6 млрд долларов. Если в августе прошлого года Россия была&В на 12-м месте в списке крупнейших держателей американских облигаций, то по состоянию на май 2016 года – уже на 20-й позиции. Россия пропустила вперед Норвегию, Канаду и Францию.&В
Интересно, что тренд остывания к казначейским облигациям США был отмечен не только со стороны России, но и со стороны&В других иностранных центробанков. В первые недели марта 2016 года вложения в американские «трежерис»рухнули сразу на более чем 100 млрд долларов. Это было максимальное падение за всю историю сбора данных. Это более чем втрое больше предыдущего рекорда падения в 32 млрд долларов, установленного в середине 2013 года.&В
Первое место в списке держателей американских бумаг в мае снова досталось Китаю. Пекин уже давно держит это место, однако в апреле 2016 года его неожиданно опередила Япония, которая стала крупнейшим держателем американских «трежерис»&В впервые за все время после финансового кризиса 2008 года. КНР вернула звание, потому что в мае увеличила свои вложения с 1,263 трлн долларов в апреле до 1,270 трлн в мае. Стратегии Пекина и Москвы в последнее время очень схожи, до этого Китай также избавлялся от американских бумаг. С февраля 2016 года по февраль 2016 года Китай сократил их объем на 49,2 млрд долларов. А вот Япония за тот же период увеличила вложения на 13,6 млрд долларов. Так, за шесть месяцев подряд (с октября 2016 года по март 2016 года) Китай уменьшил свои вложения в американские бумаги на 15,4 млрд долларов до 1,224 трлн долларов.
По данным на май 2016 года, на втором месте Япония, в копилке которой американские бумаги на 1,214 трлн долларов. Вслед за ними в первой десятке расположилась группа офшорных государств Карибского бассейна (311,5 млрд долларов), государства-члены Организации стран-экспортеров нефти (ОПЕК) (296,8 млрд), Бразилия (258,5 млрд), Швейцария (222,7 млрд), Ирландия (209,0 млрд), Бельгия (202,8), Великобритания (199,5) и Гонконг (186,3 млрд).
Стоит отметить, что активно выходит из американских бумаг Бельгия. Еще в феврале она шла сразу после Японии и Китая, хоть и с большим отрывом, а теперь лишь на восьмом месте. За несколько месяцев Бельгия снизила вложения в «трежерис»на целых 142,5 млрд долларов: с 345,3 млрд долларов в феврале до 202,8 млрд долларов в мае.
Когда Россия в прошлом году начала резко снижать инвестиции в американские бумаги,&В многие увидели в этом политические причины. Зачем Москве помогать американской экономике на фоне санкционной экономической войны? По факту стратегия вложения резервов Фонда национального благосостояния и резервов ЦБ РФ в американские бумаги определяется в первую очередь все же доходностью.
«Мы увеличили держания бумаг в мае, для того чтобы на этом заработать. Мы думали, что они вырастут в цене при ухудшении ситуации в мировой экономике. Обычно казначейские бумаги США дорожают при кризисе. Но этот кризис развивался не совсем обычно. Инвесторы опасались повышения ставок в США и продавали все долгосрочные облигации, включая казначейские. Вследствие этого облигации стали падать в цене. Поэтому покупка в мае была ошибкой в торговой тактике. Мы недооценили влияние ожиданий повышения ставок в США на рынок американских гособлигаций»,&В – считает Михаил Крылов из ИК «Golden Hills-КапиталЪ АМ».
Так, доходность 10-летних долгов американского казначейства в мае достигла полугодовых максимумов – около 2,2%, а цена, соответственно, полугодовых минимумов. В июне обесценивание «трежерис»неожиданно продолжилось: доходность взлетела до 2,4%, а цена упала еще ниже. «Понижение цен на казначейские долги США бывает в периоды повышения интереса к активам риска, таким как рубль и евро, российские акции и облигации Испании и Португалии»,&В – добавляет Крылов. Когда же интерес к рисковым активам падает, казначейские облигации воспринимаются как актив-убежище.
В этих действиях не следует искать политику, считает также финансовый аналитик FxPro Александр Купцикевич. «Существует прямая корреляция между объемом резервов РФ в целом и их вложениями в американские ценные бумаги. С начала этого года, когда объем резервов ЦБ стабилизировался, снижение можно объяснить непривлекательностью покупок американских облигаций, поскольку их доходность существенно снизилась на фоне отдаления предполагаемой даты повышения процентной ставки. Однако в последние месяцы доходность американских облигаций, впрочем, как и европейских, заметно увеличилась, а также начались активные покупки в Резервный фонд почти без перерыва по 100 млн в день с мая», – объясняет Купцикевич.
При росте резервов управляющие в ЦБ продолжают покупать американские бумаги вопреки динамике политических отношений.
«Все дело в характеристиках, предъявляемых к резервам. Входящие в них бумаги должны быть ликвидными, а рынок – глубоким, чтобы можно было их оперативно покупать и продавать в существенных количествах, не боясь заметно повлиять на рынок. По этим показателям номинированные в долларах активы остаются самыми лучшими»,&В – поясняет Купцикевич.
Оригинал (на 17/07/2016 14:56): www.vz.ru
В случае обнаружения неточностей или ошибок
*****
Россия вкладывает деньги в ценные бумаги сша
Доля ценных бумаг Казначейства США в российских международных резервах составляет чуть более 30 процентов. Такое заявление сделал первый заместитель председателя Центробанка России Алексей Улюкаев, сообщает РИА Новости. По состоянию на 13 марта объем международных резервов страны составил чуть более 376 миллиардов долларов.
В начале марта американское Министерство финансов опубликовало данные, согласно которым Россия заняла седьмое место в рейтинге стран – кредиторов США, скупивших наибольшее количество казначейских облигаций. К концу 2008 года российская сторона владела указанными ценными бумагами на сумму в 116,4 миллиарда долларов.
Кроме того, по данным Минфина Соединенных Штатов, Россия оказалась на 17 месте в рейтинге государств, вкладывающим средства во все типы ценных бумаг США. К середине прошлого года российская сторона инвестировала в них 160 миллиардов долларов.
Центробанк также занимался вложениями в американскую ипотеку. Так, в начале 2008 года более ста миллиардов долларов из российских международных резервов было вложено в облигации ипотечных агентств Fannie Mae и Freddie Mac, а также Federal Home Loan Banks. 30 января текущего года председатель Банка России Сергей Игнатьев сообщил, что ЦБ полностью продал все ценные бумаги Fannie Mae и Freddie Mac. Последние понесли значительные убытки из-за финансового кризиса и в сентябре 2008 года были взяты под контроль правительством США.
5 марта российский Минфин постановил, средства Фонда национального благосостояния (ФНБ) и Резервного фонда не будут инвестироваться в долговые обязательства иностранных государственных агентств. Таким образом, средства национальных фондов не могут быть вложены, скажем, в бумаги Fannie Mae и Freddie Mac. Деньги из ФНБ могут инвестироваться в долговые обязательства иностранных государств и международных финансовых организаций.
Источник (http://www.lenta.ru/news/2009/03/26/reserves1/)
ещё по теме (http://lenta.ru/articles/2009/03/03/treasuries/)
Выяснилось, что за 12 месяцев 2008 года Россия увеличила вложения в облигации США с 32,7 до 116,4 миллиарда долларов, сразу же став одним из лидеров списка.
Правительство России и в особенности министр финансов Алексей Кудрин очень часто критиковались за спонсирование американской экономики путем вложения средств Стабилизационного фонда в ценные бумаги США. Критики считали, что средства Стабфонда необходимо было потратить на инвестиционные проекты внутри России, которые бы при этом не разогнали инфляцию, а послужили дальнейшему экономическому развитию страны.
С другой стороны, правительство уже получило с облигаций немалую прибыль. Ведь несмотря на их небольшой формальный доход, ценные бумаги номинированы в долларах, которые на российском рынке значительно подорожали во время девальвации рубля. Если в начале осени доллар стоил 24-25 рублей, то сейчас его можно продать по 35-36 рублей.
MaXiM Камеррер
И что??
2-3 года на форуме мусолят.
От замбированных "экономистов"ответа кроме как: "Вам, дятлам, только хуже будет, если эти деньги вложить в российскую экономику.
*****
Россия вкладывает деньги в ценные бумаги сша
Вопрос актуальный, всем хочется во что-нибудь вложить деньги, причем в режиме онлайн, чтобы не бегать по разным инстанциям, не стоять в очередях и т.д. Инвестиции в ценные бумаги, как известно, являются одним из наиболее распространенных способов сбережения денежных средств и их преумножения.
Почему в ценные бумаги? И почему именно в США?
Ответ на первый вопрос - почему в ценные бумаги - достаточно прост: всем известна присказка о том, что нельзя все яйца класть в одну корзину. Поэтому при инвестициях важно использовать некий набор инвестиционных инструментов, т.е. рспределять денежные средства между различными способами вложения. В том числе часть денег может быть вложена в ценные бумаги, которые являются достаточно надежным и прибыльным вариантом - но, конечно, лишь при соблюдении некоторых принципов и правил, о которых речь пойдет ниже.
Вопрос №2 - почему речь идет о вложениях в ценные бумаги США? Здесь можно отметить несколько причин. Во-первых, вложения в фондовый рынок США могут быть сделаны наряду с инвестициями в ценные бумаги России в порядке диверсификации рисков. Во-вторых, если вложить деньги в ценные бумаги США, то это будут вложения в долларах, т.е. здесь имеет место также и диверсификация валют. Наконец, можно отметить и то, что фондовый рынок США, на наш взгляд, относительно более устойчив к финансовым кризисам, чем рынок России - см. для примера график индекса Доу-Джонса за период с 1992 по 2016 годы (отыграна просадка кризисного 2008-го года и рынок продолжает расти):
Кратко напомним о том, какие механизмы можно использовать при инвестициях в фондовый рынок. Отметим три основных варианта - во-первых, это самостоятельная покупка ценных бумаг через брокера по принципу "купил и забыл"(акции и другие бумаги длительное время находятся без движения, причем могут за это время существенно обесцениться). Во-вторых, это также самостоятельная покупка ценных бумаг через брокера и последующая активная торговля ими на фондовом рынке - здесь требуются серьезная подготовка, существенные затраты времени и нервной энергии, причем все это отнюдь не гарантирует успешной торговли.
Наконец, вариант № 3 - это передача денежных средств в доверительное управление надежной и опытной финансовой компании, которая будет профессионально заниматься торговлей на фондовом рынке с целью преумножения вложенных вами денег. Нам именно такой вариант представляется наиболее оптимальным для большинства потенциальных инвесторов, поскольку таким образом может быть достигнута весьма неплохая доходность.
Например, вот такие показатели при доверительном управлении получены компанией Manhattan Investment Group International (США, сокращенно MIG International) за период 2007. 2016 годы:
*****
Россия вкладывает деньги в ценные бумаги сша
Злой одессит
Все прекрасно знают, что в России с периодичностью примерно раз в год появляются псевдо-научные статьи и прогнозы о том, что экономика США рухнет через 2, 3, 6, 12 месяцев. Буквально прошлой весной весь российский сегмент сотрясала радостная "аналитическая"статья о том, что доллар рухнет через 2 месяца. Ну да, ну да.
Так вот, в то время как исходящие желчью российские ура-патриоты на кухне томятся в ожидании краха США, сама же Россия-матушка успешно вкладывает миллиарды долларов во враждебную экономику, скупая ценные бумаги у негодного Обамы.
Так, согласно последнему докладу Министерства финансов США, в мае России скупила ценных бумаг правительства этой страны на 4,1 млрд долларов, увеличив показатель владения американскими облигациями до 70,6 млрд. долларов и заняв 20-е место в рейтинге держателей.
Читайте:
Разумеется, 20-е место не первое, как у Китая, а 70,6 млрд. долларов это не 1,27 триллиона, опять же - как у Китая, но все же! Россия продолжает скупать ценные бумаги у государства, которое является в глазах 86% россиян потенциальным врагом духовных скреп! Вместо того, что бы построить школу где-нибудь на Камчатке или отремонтировать Ан-12 для ВВС (хотя запчасти Украина и так не продаст), деньги россиян идут в карман Обаме. Это же просто когнитивный диссонанс какой-то! И главное - зачем скупать ценные бумаги страны, которую вы собираетесь сжигать в радиоактивный пепел? Парадокс.
Россия в мае нарастила вложения в ценные бумаги правительства США. Хотя до этого Москва взяла четкий курс на их сокращение, учитывая геополитическую и экономическую ситуацию. Почему Россия прекратила избавляться от американских бумаг и снова начала в них инвестировать? Россия снова стала увеличивать свои вложения в ценные бумаги правительства США, хотя до этого наблюдалась тенденция к снижению российских вложений в американские облигации. Так, в мае Россия увеличила свои вложения на 4,1 млрд долларов до 70,6 млрд долларов, сообщил американский минфин.
Злой одессит