Рассказываем об основных местах обитания ангелов и способах выйти с ними на контакт, что им показать и рассказать, чтобы вызвать интерес.
15 января
У вас есть команда и идея, но нет денег на реализацию проекта? Тогда вам нужен бизнес-ангел, который проинвестирует стартап на ранней стадии. Но как его найти? Расскажем об основных местах обитания ангелов и способах выйти с ними на контакт.
Кто такие бизнес-ангелы?
Прежде всего определимся, кто же такой бизнес-ангел. Это частное лицо, которое напрямую предоставляет капитал новым компаниям на ранней стадии их развития. При этом инвестиция сопряжена с высокими рисками. Бизнес-ангелы чаще всего являются опытными предпринимателями или топ-менеджерами, которые добились успеха в карьере. Они выступают и как инвесторы, и как менторы (наставники) проектов.
Как инвестируют ангелы?
Несмотря на то, что ангелы ориентированы на получение прибыли, зачастую они выбирают идею, основываясь на эмоциях и симпатии, нежели на данных, финмоделях и бизнес-планах. Чаще всего достаточно одной встречи предпринимателя с инвестором, чтобы понять, состоится ли инвестиция. Ангел в первую очередь оценивает уровень укомплектованности команды, её осведомленность о самом продукте и о конкурентах.
Важный критерий оценки – адекватность команды, способность воспринимать критику, трезво оценивать свои силы.
Кроме того, для ангела важно, сколько своих средств и своего времени вы уже вложили в проект. Если затраты равны нулю, ангел задумается: «Если вы не готовы положить на кон свои деньги, значит, не верите в проект. Почему же он, ангел, должен верить?».
Размер ангельской инвестиции – от 25 до 100 тыс. долларов. При этом ангел забирает долю от 10 до 50%. Обычно ангелы не вмешиваются в ход развития бизнеса, советуя только по мере необходимости. Однако не редки и конфликты, когда ангелы-инвесторы пытаются выступать как CEO .
Как выделить бизнес-ангела в толпе?
Ангелы нацелены на успех и прибыль, поэтому они всегда находятся в поиске потенциально интересных идей и проектов. У них горят глаза, но чувствуется усталость от бешеного ритма жизни. Они в постоянном движении: на конференциях и встречах с проектами, в поездках по Кремниевой долине.
Они стремятся делиться опытом, выступать публично, давать интервью. Поэтому найти ангела-инвестора можно на крупных мероприятиях для предпринимателей, конференциях, в университетах на открытых лекциях.
Как правильно искать ангела?
Ищите того ангела, который разбирается именно в вашей тематике и уже инвестировал в похожие проекты.
Попробуйте пообщаться со стартаперами, которые уже работают с каким-либо ангелом. Обратите внимание на то, как ангел взаимодействует с проектами. Предприниматели дадут вам полезные советы. которые помогут сэкономить время и избежать ошибок при общении с инвестором.
Попытайтесь выяснить у них предпочтения их наставника (интересна ли ему команда, или первые продажи, или то, как выглядит продукт, или бизнес-план, или предварительные контракты с потенциальными клиентами).
Если вам нужен смарт-инвестор, который будет уделять время вашему бизнесу, давать советы, ищите среди инвесторов, которые ранее были предпринимателями и сейчас активно выступают на конференциях, дают лекции в университетах.
Обратите внимание прежде всего на того ангела, который находится в непосредственной географической близости от вас. Ангелы редко финансируют в проекты, с которыми не могут поддерживать тесную связь и встречаться лично.
Ассоциации:
— НАБА – Национальная ассоциация бизнес-ангелов. Доступен список бизнес-ангелов, которым можно отправить сообщение внутри системы. Планируется в ближайшем времени подключить профили инвесторов в соц.сетях, чтобы можно было связаться с ними через сообщение в Facebookили Linked.In.
— СБАР — Национальное содружество бизнес-ангелов. На сайте можно оставить заявку на финасирование, получить советы, стать резидентом виртуального бизнес-инкубатора, узнать о мероприятиях.
— СОБА — Санкт-Петербургская организация бизнес-ангелов.
— Клуб инвесторов СКОЛКОВО – сообщество ангелов, список которых доступен по ссылке .
— Фонд ФРИИ – Фонд развития интернет-инициатив, который отбирает проекты для инвестирвоания на ранней стадии.
Олег Михальский, проекты — AR2Life, Б-152, партнер и со-основатель iAaccelerator
Павел Глушенков, инвестиционный директор Inventure Partners
Сергей Жуков, проекты — «Товары из 90-х», «БериДари»
Юрий Вировец, проекты – Clickberry, Actio.tv
Юрий Орешин, lifescience-проекты – венчурный фонд Angelico Ventures
Леонид Волков, Основатель Projector Ventures, проекты — Callaround, «Октодон», «Рецептол», Domosite, «Таймлайнер», Citrea, ДалСлово.ру, Evrent, SideNotes
Игорь Ашманов, проекты — Wada. Роем.ру, «Фильтр «Ремпаро», Аяяй.ру
Александр Айвазов, проекты — МартМания
Вадим Тарасов, директор по инвестициям в Bright Capital («Доктор на работе», «Фотошкола»)
Игорь Устинов, проекты — ClipClock
С чем приходить к ангелу на встречу?
Вариантами питча: на 1 минуту, 3 минуты и 5 минут. Презентовать их нужно в зависимости от того, сколько времени Вам выделил инвестор. При этом Вы должны уметь описать свой продукт без подручных средств (графиков, схем, сэпмплов).
Презентация проекта (не более 10 слайдов).
Тизер (описание проекта на 1 страницу).
Финансовый план.
Бизнес-план и бизнес-модель.
Высококлассную команду.
Уникальное предложение о продаже.
*****
Бизнес ангел вложу в вас деньги
Объективно рассматривая ситуацию можно сказать одно с уверенностью, развитие любого бизнеса не возможно без материального вложения, то есть капитала. При этом и речь не идет исключительно о стартовом капитале, на сегодня существуют идеи малого бизнеса, которые реально начать, не имея этих самых первоначальных денег так называемые бизнес идеи с нуля. Вместе с тем рано или поздно вопрос наличия денег на развития подымается, то есть бизнес начинает работать и становиться успешным и как следствие растут объемы, под которые и необходимы деньги, к примеру, на нормальный офис, покупку техники, рекламу и так далее. И здесь возможны два пути развития:
-экстенсивный, следуя таким путем, бизнес не использует «чужих» денег и вкладывает в собственное развитие прибыль, полученную в ходе своей деятельности. Сразу можно отметить, что, идя таким путем, бизнесмен получает ряд преимуществ, во-первых, бизнес остается достаточно стабильным (деньги только свои и любые спады и подъемы не влекут за собой риска банкротства), во-вторых, бизнесмен на все 100% является владельцем и распорядителем своего дела, без всяких но. Последнее особенно актуально, конечно понять «всю глубину, глубин» может только тот, кто хотя бы раз пробовал работать с напарником, по факту два человека это уже два разных мнения и два разных видения той или иной ситуации. Следствие этого, как правило, системные компромиссы, которые значительно корректируют деятельность фирмы. С другой стороны подобное развитие имеет и ряд очень существенных недостатков, в большинстве случае собственных средств для активного развития просто не хватает и в следствие этого, темпы охвата рынка значительно тормозиться, а дальше все банально появление конкурента и потеря значительной доли. «Свято место пусто не бывает» особенно это актуально в условиях нашей все убыстряющейся экономической жизни. Остается вопрос, а причем же тут бизнес ангелы? Об этом чуть дальше.
-интенсивный, прочитав первый вариант не трудно догадаться, что в данном варианте речь пойдет о привлечении «чужих» денег для быстрого развития бизнеса. Как простой пример, рассматривая пример последней идеи малого бизнеса с нуля о которой писал – выращивании вешенок это выглядит приблизительно так:
Организация собственного выращивания за счет собственных денег и выход на минимальные объемы. Результат все получилось небольшая прибыль есть и процесс как говориться «пошел» и вот на этом этапе начинаем интенсивное развитие, привлекаем «чужие» деньги увеличиваем площади под выращивание, нанимаем людей, покупаем более дорогое оборудование. Грубо говоря, на основе мини цеха формируем производство с объемами в несколько тонны в месяц.
Но остается вопрос, а где взять деньги – банки, слишком дорого, да и не захотят они связываться, занять да кто же одолжит сколько, но есть и другой вариант это привлечь инвесторов. Вот на данном этапе и появляются так называемые бизнес ангелы.
Бизнес ангелы – это инвесторы (как физические, так и юридические лица) готовые вкладывать в бизнес проект собственные средства на длительный срок без залогов и гарантий, но с условие получения определенной доли в бизнесе. Что касается размера доли и ее статуса (то есть блокирующий не блокирующий, с правом управления или нет) вопросы решаются в зависимости от конкретного проекта.
Грубо говоря, когда речь заходит о бизнес ангелах, то говорим в большей степени о людях которые готовы стать партнером в Вашем бизнес проекте. Причем именно партнером, а не просто человеком давшим денег, бизнес ангел, как правило, активно вникает в процесс ведения бизнеса и используя свои возможности всячески развивает сам бизнес. Такова практика ЕС и США, где собственно и сформировалось само понятие бизнес ангелов и есть как бы «юридическая база» под данный бизнес.
Основное отличие бизнес ангелов от обычных партнеров заключается в том, что с самого начал сотрудничества и вложения денег четко прописан дальнейший механизм, который собственно подразумевает то, что в течении 3-5 лет бизнес будет активно развивать и потом с вероятностью на 100% доля бизнес ангела будет продана другому инвестору или просто лицу проявившему интерес к данной фирме. Вопрос остается в одном насколько быстро бизнес ангел сможет увеличить стоимость своей доли до той суммы, которая позволит ему получить максимальную прибыль.
С одной стороны столь прагматичный подход позволит гарантировать начинающему бизнесу мощную поддержку, скажем без ухищрений, «настоящей акулы бизнеса». Ведь не смотря на то, что согласно статистики инвестирование бизнес ангелами на сегодня относиться к сфере наиболее прибыльного инвестирования в мире, реальный показатель прибыльности достигает 70% годовых. Данный бизнес настолько же рискованный, ведь в случае провала бизнес проекта все деньги (инвестиции) бизнес ангела просто «уходят» вместе с проектом, так что рискованность такой деятельности подразумевает наличие очень сильной хватки и огромного опыта ведения бизнеса.
Но с другой стороны, столь большие риски, которые берет на себя инвестор – бизнес ангел, подразумевают и его попытки максимально застраховать на случае всякого рода чрезвычайных ситуаций, а вот это выливается в достаточно интересные моменты:
—в большинстве случаев бизнес ангелы требуют контрольный пакет в бизнес проекте, то есть долю свыше 51%;
— бизнес ангел, как правило, принимает непосредственное участие в управлении самим бизнесом, в отдельных случаях (хотя это уже и не такая большая редкость) перебирают на себя управление всеми финансовыми потоками нового бизнес проекта.
К этому можно добавить, что в буквальном смысле в любой момент бизнес ангел может выйти с проекта, продав свою долю, как уже писал, заработок такого инвестора состоит из суммы разницы между инвестированными деньгами и стоимость продажи доли в бизнесе.
Еще одной отличительной особенностью бизнес ангелов является то, что данный тип инвесторов вкладывает деньги только в бизнес проекты на начальных стадиях – так называемых посевной»(seed) и «начальной»(start-up). То есть молодой (относительно) проект имеет возможность привлечь бизнес ангела, а вот проект который развивается достаточно продолжительное время уже нет.
А теперь просто давайте подведем итоги и ответим на вопрос что такое бизнес-ангел? И нужна ли они нашему малому бизнесу?
Как сами понимаете речь идет об обычных инвесторах с одной особенностью, что вкладывают они сугубо свои деньги и как следствие могут намного активней рисковать и оценивать Ваш бизнес по собственным параметрам. При этом деньги они дают «просто так» без всяких гарантий по возврату и это хорошо для новых проектов. С другой стороны, привлекая бизнес ангела Вы однозначно теряете контроль над собственным детищем и не только контроль, но как минимум большую половину бизнеса. Правда если компания стоит 10 000 долларов, но она Ваша это одно и совершенно другое владеть 30% компании стоящей, к примеру, миллион долларов, думаю последнее привлекательней с финансовой точки зрения.
Но, привлекая такого инвестора необходимо четко должны понимать все риски связанные с приходом партнера такого рода:
Вам лично придется договариваться и Ваше слово уже не решающее при развитии бизнеса;
Вместо бизнес-ангела уже завтра может появиться другой совладелец (причем с большей долей, которую ему продаст бизнес ангел) и есть возможность полной поетри контроля над бизнесом;
Особенно актуально это все звучит в нашем государстве, где законы работают частично и зачастую на пользу более финансового состоятельных граждан, так что у нас запросто вместо бизнес-ангела можно получить бизнес-дьявола, который легко вас вытеснит с бизнеса в случае его успешности.
Конечно, решение принимает каждый конкретно, да и люди разные в том числе и бизнес-ангелы, пока на просторах страны подобное явление только набирает обороты и в большей степени появляется в сегменте инновационного бизнеса и электронной коммерции. Так что шансы привлечь у малого бизнеса в реальном сегменте достаточно незначительные, но чем не шутит наша судьба. Вместе с тем перед тем как привлекать в свой бизнес данные инвестиции необходимо четко понимать все процессы связанные с таким инвестирование, плюс очень внимательно проверять все юридические документы и естественно не жалеть деньги на юридическую проверку всех документов и по возможности юр. поддержку.
А вообще многие хорошие и правильные вещи из бизнес практики той же ЕС и США у нас умудряются очень сильно испоганить, как пример те же кредитные брокеры приобретшие у нас очень специфическую славу. Так что лично как по мне если уже и привлекать партнеров то все-таки людей, которых знаешь и которым можешь доверять, но это мое субъективное мнение
*****
Бизнес ангел вложу в вас деньги
Портал «Бизнес-Ангелы» представляет систему объединяющую все, что необходимо для начала бизнеса, в первую очередь людей заинтересованных в создании нового бизнеса!
На портале Вы сможете найти, большой каталог бизнес идей, найти инвесторов для своих проектов, а специалисты различных категорий смогут разместить свои резюме и стать участниками при создании нового бизнеса!
C 01.11.12 портал действует в рамках сообщества "Бизнес-Ангелы"и содействует привлечению инвестиций и идей из иных источников.
В период с 24.05.13 по 30.09.15 портал работает в рамках бесплатного сервиса!(действует ограничение 1 запрос в 24 часа)
Администрация портала желает Вам успехов в поиске бизнес партнеров!
Автор проекта
Автор проекта: Матросов Юрий Владимирович
От автора:
Приветствую Вас друзья! Рад, что вы проявили интерес к нашему проекту!
Данный проект я создавал с целью оперативного поиска идей и действующих бизнесов с целью инвестирования в них денежных средств.
После запуска портала идеи потекли рекой со всех городов России и не только, что естественно заинтересовало и других инвесторов, кроме меня.
В итоге был сформирован и формируется по сей день один из самых больших каталогов частных инвесторов.
В настоящее время мы продолжаем развиваться и я очень рад, что количество наших сподвижников растет с каждым днем!
Потому я желаю Вам успехов в поиске партнеров на нашем портале!
*****
Бизнес ангел вложу в вас деньги
ТОП-15 самых активных ангелов России. При поддержке РВК, НАБА и деловой газеты РБК daily
Единого определения бизнес-ангелов не существует, что само по себе создает сложности с понимаем того, кто в конечном итоге является ангелом, а кто –нет. Дело в том, что достаточно большое количество людей инвестирует в проекты технологических предпринимателей. Делая ТОП-15, мы исходили из следующего определения: бизнес-ангелы (или ангелы) – это профессиональные венчурные инвесторы-одиночки, для которых поддержка инновационных компаний одна из основных деятельностей и цель которых – получение прибыли. Таким образом, бизнес-ангелов не стоит ставить в один ряд с инвестирующими предпринимателями, которые не сфокусированы на поддержке начинающих бизнесов, а делают это время от времени. Также необходимо разделять ангелов и частных инвесторов, вкладывающихся не только в hi-tech, но и во многие другие активы, а также непрофессиональных инвесторов, вкладывающих хаотично, непоследовательно и без определенной логики. В нашем понимании бизнес-ангел – это, по сути, венчурный фонд одного человека (интересно, что некоторые известные ангелы в итоге сейчас и формируют собственные фонды, заводя туда свои проекты).
Важные комментарии для правильного прочтения ТОП-15.
1. ТОП ни в коем случае не является рейтингом лучших ангелов (такая формулировка не корректна сама по себе). Это – подборка наиболее активных в публичной сфере за указанный период (то есть два года), попытка показать самых деятельных участников рынка с целью в том числе и популяризации венчурного инвестирования.
2. ТОП-15 является медийным продуктом, а не научным исследованием, поэтому мы просим вас относиться к нему именно так.
3. Критерий, согласно которому мы выстраивали список – число проинвестированных проектов за последние два года. Мы понимаем, что это очень условная метрика активности ангела (основная это, безусловно, возврат на инвестиции), однако это самый прозрачный и явный показатель, и в данном случае он используется только для того, чтобы внести внутреннюю логику в список. При этом мы даем по каждому из инвесторов максимум информации – для того, чтобы читатель самостоятельно смог оценить наиболее важные критерии.
4. Мы понимаем, что вся собранная и проверенная нами информация имеет допущения: далеко не все сделки становятся публичными, не все ангелы готовы делиться этой информацией (согласно отчету Evaluation of EU Member State Business Angel Markets and Policies-2012, доля «видимых»рынку бизнес-ангелов в различных странах Европы составляет от 4-5% до 100% от реального числа инвесторов). Точно также они могут завышать или, напротив, занижать размер своих инвестиций. Таким образом мы понимаем, что информация из любых источников не может спасти от искажений картины российского рынка инвестиций бизнес-ангелов. Разумеется, мы постарались минимизировать эти риски и основывались как на исследованиях и публичной информации*, так и на данных, полученных от самих ангелов (при этом их ответы тщательно проверялись).
5. Для чистоты исследования мы исключили так называемых частных инвесторов и инвестирующих предпринимателей, которые в большинстве своем сами не считают себя ангелами (как, например, основатель компании «Ашманов и партнеры» Игорь Ашманов, который довольно активно вкладывает деньги в новые проекты). Интересно, к слову, что многие частные инвесторы, которых по формальным признакам можно было бы отнести к ангелам, такими себя не считают (как, например, известный предприниматель Наталья Касперская).
6. Мы понимаем, что оценка инвесторов, работающих в разных индустриях, не вполне корректна (инвестиции в сложных, наукоемких отраслях происходят гораздо реже и процесс изучения потенциальных портфельных компаний и их финансирования гораздо дольше, чем в ИТ и интернете). При этом российский венчурный рынок (впрочем, как и мировой) имеет явный перекос в сторону именно ИТ и интернета, и большинство венчурных инвесторов работают именно в этих сегментах.
7. В то же время составленный ТОП не случайная подборка бизнес-ангелов, а результат изучения рынка, открытых исследований, а также публичной информации о сделках. Кроме того, практически все участники ТОПа были проанкетированы (были правда и те, кто отказался, но они в меньшинстве).
8. На основании проведенного анализа рынка ангельских инвестиций можно определенно сделать вывод, что число ангелов растет, в том числе и благодаря активной работе профильных ассоциаций и объединений. Так, в ТОП-15 по формальным признакам не попало несколько потенциально весьма активных бизнес-ангелов: Павел Глушенков, Олег Михальский, Алексей Прудников и др. С другой стороны, очевидно, что ряды ангелов будут пополняться успешными, выходящими из уже построенных ими бизнесов, предпринимателями – именно такой путь проделали в свое время многие нынешние опытные ангелы – Алексей Басов, Аркадий Морейнис и многие другие. Еще одним интересным выводом может стать зарождение класса «суперангелов», которые уже выходят за рамки ангельской деятельности и фактически превращаются в венчурные фонды имени самих себя – Игорь Рябенький с Altair, Игорь Мацанюк с IMI.VC, Павел Черкашин с VESTOR.IN.
Работа над ТОП-15 состояла из 4 этапов.
1. Первый этап. Составление подборки частных инвесторов, проходящих по формальных признакам: действующие ангелы, совершавшие сделки за последние два года. Для этого использовались открытые источники (федеральные деловые («Ведомости», «Коммерсант», РБК Daily, Forbes), а также нишевые венчурные СМИ (RusBase, Firrma), исследования Money Tree от PwC и Fast Lane Deal Book, отчеты РАВИ, базы CrunchBase и RusBase. В итоге было выявлено 24 ангела, из которых в шорт-лист попало 15.
2. На втором этапе произошло более глубокое изучение каждого из участников шорт-листа. Основной критерий, по которому оценивался каждый бизнес ангел – число проинвестированных компаний за последние два года. Кроме числа проинвестированных проектов, мы также обращали внимание на объем проинвестированных средств за последние два года, средний чек, число выходов. Разносторонняя информация в профиле ангела позволит составить максимально точное мнение о его активности.Также стоит отметить, что число проинвестированных проектов бизнес-ангелов, отказавшихся отвечать на вопросы нашей анкеты, установлено исходя из анализа публичных источников.
3. На третьем этапе прошло анкетирование участников ТОП-15. Цель состояла в том, чтобы лично подтвердить данные (согласно основным критериям, заявленным выше), не будем забывать, что рынок ангельских инвестиций одна из самых непрозрачных частей венчурного рынка. Важный комментарий – данные, которые пришли от участников ТОП-15, были лишь одним из подтверждений – важным, но не определяющим.
4. На четвертом этапе все данные сводились воедино – для составления финального варианта ТОП-15 наиболее активных ангелов России.Все опрошенные нами эксперты (фонды, отраслевые эксперты, журналисты, а также сами ангелы) говорят о том, что оценить количественные показатели каждого инвестора на этом рынке невозможно, ангелы в основном не афишируют свою деятельность, а те, кто это делает, активно переходят в статус фондов (как, например, Игорь Рябенький и Игорь Мацанюк). М ы понимаем, что он не дает полного представления о любом из участников ТОПа. Тем не менее, он формирует общее понимание их активности.
ТОП-15
Игорь Рябенький
Число проинвестированных проектов за последние два года. несколько десятков (в фонде Altair, основанном Рябеньким, по его словам, около 60 проектов).
Средний чек. $100-300 тыс.
Известные проекты. можно посмотреть здесь
Наиболее привлекательные отрасли. SaaS в B2B и B2C, финансовые и образовательные стартапы, проекты на стыке ИТ и медицины, игровые и развлекательные, а также контентные проекты.
Инвестор, получивший в октябре 2013 года статус «Ангел года» от НАБА и РВК, вкладывался двумя «волнами»: в 1990-х в несколько проектов, глубоко погружаясь в их операционную деятельность, затем, с 2010 года, начав с инвестиций в сервис для подбора частных специалистов Eruditor ($600 тыс.) и в сервис для изучения иностранных языков LinguaLeo (вместе с Егором Руди и Сергеем Кузнецовым – сооснователями Eruditor – $200 тыс.). Во второй период своей активности Игорь Рябенький в общей сложности поддержал 60 проектов из России, США, Израиля и Европы (средний размер чека – $100-300 тыс. В конце 2011 года Игорь учредил фонд Altair Capital, чтобы инвестировать совместно с партнерами, которые пока не раскрывают своих имен. Сейчас внешние партнеры все активнее входят в капитал компании, а Игорь переносит свои личные инвестиции в фонд. Рябенький, по его словам, не делал выходов, хотя многие его «подопечные» (Eruditor, LinguaLeo) уже получали серьезные инвестиции от венчурных фондов. Большинство зарубежных сделок Игоря Рябенького – в консорциуме с другими ангелами, в России инвестор также часто синдицирует сделки. Бизнес-ангел не ставит серьезных ограничений на сферы работы потенциально интересных стартапов, однако в качестве самых перспективных выделяет SaaS-решения, сервисы в финансовом и образовательном секторах, а также в медицине. Также Игорь Рябенький ждет роста от сектора игр, entertainment, а также сервисов, связанных с авторским контентом в интернете.
Любопытный факт. Игорь Рябенький серьезно увлекается фотографией, в октябре 2013 года прошла первая выставка его работ.
Игорь Мацанюк
Число проинвестированных проектов за последние два года. около 40 проектов.
Средний чек. до $1 млн.
Известные проекты. Woodla, MyWardrobe, Proberry, «Где Слон?» и др. полный список здесь
Наиболее привлекательные отрасли. игры, мобильные приложения.
Игорь Мацанюк – «многостаночник». В прошлом основатель игровой компании Astrum Online («выросла» из компании IT-Territory), купленной в 2010 году Mail.Ru Group, он сегодня развивает как инвестор очень успешную компанию Game Insight (вместе с Алисой Чумаченко). С партнерами фонда IMI.VC (известно, что среди них есть сооснователи Mail.Ru Group Михаил Винчель и Григорий Фингер) инвестирует в игровые проекты на ранних стадиях. Еще Игорь Мацанюк – основатель стартап-академии Farminers, которая вкладывает в стартапы до $150 тыс. в обмен на 40% в бизнесе (Игорь вообще слывет жестким инвестором и предпринимателем).
Мацанюк один из тех ангелов, которые уже превратились в фонд имени самого себя (как и Игорь Рябенький). В портфеле IMI.VC, созданного в 2011 году, – 40 проектов. Отделить, где лежат его личные деньги, а где деньги фонда, невозможно. В профайле Мацанюка на Angellist зафиксировано еще несколько проектов, не опубликованных на сайте IMI.VC: геолокационная RPG-игра Woodla и сервис для создания виртуального «гардероба» MyWardrobe. Игорь и IMI.VC активно синдицируют сделки – как, впрочем, и большинство ангелов. Например, недавно стало известно о совместных инвестициях Мацанюка и Рябенького в проект Proberry, а затем и о совместной поддержке сервиса «Где Слон?» с ангелами Игорем Рябеньким, Игорем Мацанюком, Павлом Черкашиным и Сергеем Грибовым. К сожалению, Игорь отказался отвечать на вопросы нашей анкеты.
Александр Бородич
Число проинвестированных проектов за последние два года. 22.
Наиболее привлекательные отрасли. мобильность, digital health, e-образование.
Основатель лаборатории FutureLabs инвестирует и в компании, и самостоятельно. Александр вкладывает на самых ранних стадиях (в том числе pre-pre-seed), в среднем, как он говорит, $25-75 тыс. В основном, в портфеле Александра проекты в сфере mobile, digital health и education. За последние два года Бородич вложился в четыре западных стартапа – сервис для поиска недвижимости для аренды Lovely, сервис для общения тех, кто учит язык, с носителями языка Verbling, мобильное приложение для продажи вещей в Facebook Soldsie, маркетплейс для стыковки домохозяйств с ресторанами и частными покупателями натуральной продукции AgLocal – и в 18 российских (среди них известны: VK+ и VKReader, а также платформа для вебинаров и презентаций ConferenceCast, облачное хранилище SuperFolder.co, сервис для поиска ошибок в Ruby Errorlog.co, сервис облачной бухгалтерии MiniBuh.ru, а также проекты Colorizza и Chatle.co). Впрочем, в абсолютном выражении за это время Бородич вложил относительно немного – около $100-200 тыс. Доля синдицированных сделок от общего числа – 10-15%, впрочем, с конца 2013 года, по заявлению Александра, он активнее инвестирует с партнерами. Наиболее перспективными в ближайшие 3-10 лет считает mobile, big data и internet of thing.
Павел Черкашин
Число проинвестированных компаний за последние два года. 20.
Общий объем. несколько млн долл.
Средний чек. $200-300 тыс.
Экзиты. 1.
Известные проекты. можно посмотреть здесь
Наиболее привлекательные отрасли. поисковые технологии, социальные сервисы, все, что связано с фото и видео в интернете, технологии для обслуживания электронной коммерции, социальный CRM, мобильные приложения.
Павел Черкашин сделал более чем успешную карьеру профессионального менеджера и предпринимателя: основал компанию Sputnik Labs, затем руководил российским представительством Adobe, а потом был топ-управленцем в Microsoft. Однако известен он и как инвестор компаний Tvigle, Krible, Toonbox. Со временем Павел сосредоточился на ангельской деятельности. Вместе с партнерами фонда Vestor.IN Черкашин вкладывает в стартапы в России и США. Обычно он ведет переговоры с проектами, достигшими Долины смерти, когда основатели уже проверили ключевые допущения, но еще не начали зарабатывать деньги и выросли недостаточно, чтобы заинтересовать крупные венчурные фонды.
Сфера интересов Павла Черкашина – поисковые технологии, социальные сервисы, все, что связано с фото и видео в интернете, технологии для обслуживания электронной коммерции, социальный CRM, мобильные приложения. Павел говорит, что он и его партнеры предпочитают не инвестировать в «чистый» e-commerce из-за слишком больших запросов стартаперов в данной сфере, в онлайн-игры из-за низкой потенциальной лояльности пользователей и проблем с монетизацией, а также в проекты, требующие значительной наземной инфраструктуры или организации физического производства.
За последние два года Павел Черкашин участвовал в разном качестве примерно в 20 сделках. Самые известные из них: эффективная система поиска изображений Kuznech (вместе с Валерием Сенко вложил $150 тыс.), система мониторинга обратной связи от клиентов Copiny (стартап получил от Черкашина $20 тыс.), сервис для создания видео из подборок фото «Минутта», сервис для быстрой выдачи кредитов «Вэббанкир», еще один сервис для быстрого кредитования Direct Credit и сеть мобильной рекламы AdWired (разработка компании ID East). Средний чек Павла Черкашина и его партнеров (в последние годы практически все сделки ангела синдицированы) – $200-300 тыс. В августе 2013 года он совместно с Игорем Рябеньким, Moscow Seed Fund, фондом TheUntitled Константина Синюшина и несколькими израильскими бизнес-ангелами участвовал в финансировании более чем на $1 млн. сервиса онлайн-букинга с учетом геолокации пользователя Gbooking, которому прочат большое будущее.
В октябре 2013 года Черкашин, совместно с Altair Capital Игоря Рябенького и IMI.VC Игоря Мацанюка, а также частным инвестором Сергеем Грибовым поддержал проект «Где Слон?». Размер инвестиций и доля, полученная инвесторами в проекте, не раскрываются.
Павел, по собственным словам, постоянно делает выходы из проектов, однако информация о них закрыта. Черкашин говорит, что пока продавал только непрофильные проекты или те, где больше не мог быть полезен. Официально объявлено было лишь о продаже ангелом доли в Krible.ru.
Наиболее перспективными в ближайшие 3-10 лет Павел считает инвестиции в маркетплейсы (тематические площадки, где эксперты отрасли могут оказывать платные услуги широкому кругу людей), в социальные сервисы (включая знакомства, деловые сети, средства создания и обмена фото и видео), а также в мобильные версии существующих сервисов.
Любопытный факт. не так давно Павел Черкашин написал бизнес-роман с интригующим названием «Электрические методы обогащения» (впрочем, до этого у Павла уже был писательский повод).
Константин Синюшин
Число проинвестированных компаний за последние два года. как минимум 10 (совместно с партнером Романом Сидоренко).
Среднийчек. $200-300 тыс.
Известныепроекты. Zingaya, Alloka, Octopod, rollad.ru, interior.pro, endorphin, To Go TV, Noosphere, Channelkit, Boommy.
Константин Синюшин долгое время возглавлял подразделение Information Intelligence Group EMC по России и СНГ. Действуя как ангел, он основал в 2011 году инвестиционную компанию Тhe Untitled Venture Company – по сути, ангельскую сеть, которая представляет интересы Константина и его бизнес-партнера Романа Сидоренко. Сегодня они проинвестировали, по собственной информации, 12 проектов.
Как и все ангельские сети, Тhe Untitled вкладывается только в проекты на предпосевной и посевной стадии. В области интересов – облачные рекламные технологии, новые способы коммуникации между людьми, онлайн-проекты по развитию общения, тематические агрегаторы товаров и контента, социальные маркетплейсы, средства разработки и управления жизненным циклом многоплатформенных мобильных приложений, технологии дополненной реальности. Средний чек тоже традиционный – $250-300 тыс. При этом более половины сделок синдицированы с другими инвесторами. В ближайшем будущем Константин Синюшин делает ставку на технологии, связанные с новыми телекоммуникациями, новыми деньгами, новыми развлечениями.
Интересный факт. Константин ведет один из самых читаемых стартап-сообществом Facebook-аккаунт.
Алексей Карлов
Число проинвестированных компаний за последние два года. 8.
Известные проекты. студия SlyLamb.
Экзит. 1.
Наиболее привлекательные отрасли. медицина, mobile, understructure.
Алексей – серийный предприниматель, основатель Angel Relations Group, а также бизнес-коуч «Стартап Академии» «Сколково». Он позиционирует себя как бизнес-ангел, хотя часто обсуждает сделки от лица Angel Relations Group (как пояснил Алексей, в 2016 году, возможно, компания вместе с американскими партнерами запустит новый венчурный фонд). Наиболее интересные области для Карлова – social media analytics, распознавание изображений, Google Chrome Ecosystem, визуализация данных. За последние два года инвестор вложился в 8 проектов и сделал, по собственным словам, один экзит – из студии разработки приложений для Windows Phone SlyLamb. Карлов не раскрывает среднего чека своих инвестиций, однако отмечает, что инвестирует в основном на самых ранних стадиях. В отличие от большинства ангелов, Алексей не входит в синдицированные сделки. Для него привлекательны стартапы в области медицины и мобильных приложений, а также проекты для объединение частей (understructure) и те стартапы, которые были бы готовы экспериментировать с локализацией идей на рынках стран Африки.
Любопытный факт. Алексей участвовал в создании движения «Начинай» (Startup Weekend, iWeekend), а также в проведении первого в России TEDx Moscow в 2009 году.
Андрей Головин
Число проинвестированных компаний за последние два года. 6.
Средний чек. $100-150 тыс.
Известные проекты. 3 в США, 1 в России.
Наиболее привлекательные отрасли. e-commerce, сервисы, обслуживающие инфраструктуру интернет-магазинов (сервисы доставки, платежные инструменты), а также финансовые онлайн-стартапы и сервисы в сфере second screen TV.
Андрей Головин вкладывается давно и активно. Он, например, известен как инвестор проектов Russian Story (продажа газет через интернет, куплена IBS), Promo.ru (агентство онлайн-рекламы, продано холдингу RedStars), а также сети кинотеатров «Киноплекс». В 1990-х Головин был соинвестором компании «Инфоарт» (одно из крупнейших на тот момент интернет-издательств под руководством Хачатура Арушанова) и бизнес-ангелом стартапа push.ru (сервис для push-трансляции веб-страниц, продан «Инфоарту»). В 2000-х из-под крыла Головина вышли проекты «Рублевка» (поиск недвижимости), IMP Commerce (маркетплейс), GN Lab (маркетинг через развлечения) и стартап в сфере новых материалов «Микробор».
Головин инвестирует на стадиях pre-seed и seed, в среднем по $100-150 тыс. в проект. Приоритетные области: e-commerce, сервисы, обслуживающие инфраструктуру интернет-магазинов (сервисы доставки, платежные инструменты), а также финансовые онлайн-стартапы и сервисы в сфере second screen TV. Головин в последние два года «ведет» 11 проектов, 6 из них проинвестированы им самим. За это время у него было два выхода: первый – из MyCreditInfo (сервис для работы со своей кредитной историей онлайн), имя другого стартапа Головин не раскрывает. «За все время моей работы ангелом, пожалуй, около 40% вложений я потерял», – признался нам Головин. Андрей не принимает участия в синдицированных сделках. В ближайшие годы делает ставку на проекты в сфере digital health, second screen TV, а также на сервисы, связанные с персональной финансовой информацией.
Эдуард Фияксель
Число проинвестированных компаний за последние два года. 6 (общая сумма – $800 тыс.).
Средний чек. $100-200 тыс.
Известные проекты. не раскрываются.
Наиболее привлекательные отрасли. IT и телекоммуникации, проекты в сфере энергоэффективности и биотехнологий.
Эдуард Фияксель – президент ассоциации бизнес-ангелов «Стартовые инвестиции» и создатель кафедр маркетинга и венчурного менеджмента Нижегородского кампуса НИУ ВШЭ. По собственному признанию, сделал первую инвестицию 15 лет назад. Эдуард вкладывает в компании на стадиях seed и startup, причем не только в сфере IT и телекоммуникаций, но и энергоэффективности. Средний чек – $100-200 тыс. За последние два года поддержал 6 проектов (3 из них – в составе синдицированных сделок) на общую сумму в $800 тыс. и сделал 2 выхода. В ближайшие годы считает перспективным продолжать вкладываться в IT и телекоммуникации, а также начать поддерживать биотехнологические проекты.
Любопытный факт. автор более десятка учебных пособий о венчурном бизнесе.
Егор Руди (инвестирует со своим бизнес-партнером Сергеем Кузнецовым)
Число принвестированных компаний за последние два года. 5.
Общая сумма. $400 тыс.
Средний чек. $20-100 тыс.
Проинвестированные проекты. LinguaLeo, Printio.ru, «Две Ладошки», Foodik.ru, а также один неизвестный проект.
Наиболее привлекательные отрасли. consumer-internet.
Основатель Eruditor Group, поддержанной в свое время известным инвестором Игорем Рябеньким, Егор сам стал бизнес-ангелом. Всего Руди и его партнер по Eruditor Сергей Кузнецов сделали 5 инвестиций (в общей сложности на $400 тыс.): в сервис по изучению иностранных языков LinguaLeo, в интернет-платформу для дизайна и печати на одежде Printio.ru, подписочный сервис «Две Ладошки», сервис доставки еды Foodik.ru. Имя еще одного проекта инвестор не раскрывает. Средний чек инвестиций Егора и Сергея – $20-100 тыс. Cфера их интересов – consumer-internet-проекты. Экзитов у ангелов еще не было – они пока и не планируются, как говорит сам Егор. Бизнес-ангелы оценивают как перспективные в ближайшие годы: mobile, digitalization of healthcare, augmented reality, business intelligence, digital marketing.
Интересный факт. многих своих «подопечных» Егор и Сергей нашли в технопарке «Строгино», где долгое время располагался офис Eruditor Group.
Аркадий Морейнис
Число проинвестированных компаний за последние два года. известны 5.
Средний чек. $20-100 тыс.
Известные проекты. Tagbrand, YClients, Klevosti, «Подорожники», НормаСахар.
Наиболее привлекательные отрасли. e-commerce.
Аркадий Морейнис – создатель сервиса Price.ru (продан Rambler) и экс-директор по разработкам и развитию Rambler – в 2010 году запустил компанию «Главстарт», предоставлявшую стартапам до $100 тыс. За это время и компания, и сам инвестор прошли длинный и тернистый путь. Аркадий в какой-то момент был фактически негласным идеологом ангельского движения, пытаясь его сплотить: он создал такие ангельские проекты, как Syndicate и Wanted.VC. Морейнис готовил и вел «Битвы стартапов» на первых двух культовых конференциях TechCrunch (в 2010 и 2011 годах). Однако потом, явно разочаровавшись в стартаперском движении в нынешнем его виде, ушел в тень и сейчас практически никак не светится. В феврале 2013 года Аркадий Морейнис запустил сервис по привлечению проектов – «На темную сторону», где призывает прекратить «играться в стартапы» и начать «строить бизнес, чтобы зарабатывать деньги». К сожалению, Аркадий не захотел отвечать на наши вопросы.
Среди известных портфельных проектов Аркадия Морейниса – сообщество для обсуждения модных вещей Tagbrand (проинвестирован Mail.Ru), сервис для поиска исполнителей своих желаний DrugDrugu. сервис онлайн-бронирования YClients (согласно открытому профилю Аркадия на Angellist (https://angel.co/amoreynis ). СМИ также пишут, что Морейнис участвует в качестве бизнес-ангела в проекте, развивающем сервис для обмена хендмейд продуктами Klevosti.
Любопытный факт. с предпринимателями, готовыми «перейти на темную сторону», Аркадий Морейнис встречается каждый вторник в коворкинге «Хорошая Республика». Проекты, заинтересовавшие инвестора, получают право осесть в коворкинге и продемонстрировать свое умение прислушиваться к его советам. Самые толковые смогут вести с Аркадием разговоры о возможных инвестициях.
Алексей Басов
Число проинвестированных компаний за последние два года. 4.
Средний чек. $100-300 тыс.
Известные проекты. Habrahabr, Pruffi, Rollad, Roem.ru, Firrma.ru.
Наиболее привлекательные отрасли. рекламные технологии, краудинговые и социальные технологии, USG-СМИ.
Алексей не только один из известных ангелов, но и более чем успешный предприниматель, менеджер и профессиональный инвестор. Сейчас – вице-президент «Ростелекома». До этого работал в аналогичной должности в Mail.Ru Group. Основал компанию Begun. Запускал венчурный фонд в Finam. Алексей вкладывает на стадиях seed и pre-seed. Генеральная линия – рекламные технологии, краудинговые и социальные технологии, UG-СМИ. Алексей инвестировал в свое время в культовое сообщество Habrahabr, а за последние два года поддержал четыре проекта. Pruffi, куда он тоже вложился, был проинвестирован фондом Almaz Capital, Rollad – инвестиционной компанией Untitled Ventures. Структура обеих сделок не раскрывались. В среднем, целевой диапазон инвестиций бизнес-ангела – $100-300 тыс.
Басов пока не сотрудничает с коллегами в рамках синдицированных сделок. «С учетом раннего этапа, когда ангел оказывает большое влияние на компанию, пара ангелов «уживается» в проекте достаточно сложно», – пояснил он нам.
Любопытный факт. Алексей много лет увлекается практической стрельбой (IPSC). Участник крупных российских и международных соревнований, спортсмен-разрядник, входил в сборную России. Имеет медали, победы и регулярно рассказывает об этой части своей жизни в Facebook, наравне с рассказами о бизнесе и мнениями о рыночных событиях.
Сергей Грибов
Число проинвестированных компаний за последние два года. 4.
Средний чек. $60 тыс.
Известные проекты. есть информация о том, что проинвестировал 3 бостонских стартапа и 1 российский.
Наиболее привлекательные отрасли. сервисы персонализации, а также проекты на стыке IT и медицины.
Сергей Грибов стоял у истоков таких компаний, как Compugen и Vivox, он сооснователь агентства StartUp Access. Карьера Сергея Грибова в качестве бизнес-ангела недлинная, около года, но за это время он поддержал четыре IT-проекта (три – в Бостоне, один – в России). Средний чек его инвестиций – $60 тыс. При этом во всех сделках с американскими компаниями Сергей участвовал не менее чем с пятью партнерами. Считает, что в ближайшие годы перспективными будут сервисы, связанные с персонализацией, а также проекты на стыке IT и медицины.
Александр Туркот
Число проинвестированных компаний за последние два года. 4.
Средний чек. не раскрывается.
Известные проекты. Qbaka.
Наиболее привлекательные отрасли :
Александр Туркот успел сделать весьма успешную управленческую карьеру. Он долгое время развивал в News Corporation проект MySpace Russia, потом руководил ИТ-кластером Сколково, а в январе 2013 года запустил фонд Maxfield Capital. Меньше чем за год работы тот вложился в проекты Jelastic, Qbaka, Sponsorhub, Machinio, DialMyApp (детали сделок не разглашаются). Фонд сфокусирован на инвестициях в ИТ и интернет-проекты в посевной и ранних стадиях. Для обеспечения высокого качества сделок до 20% капитала фонда (который в целом составляет $100 млн.) выделены на развитие посевной программы (программы внутреннего инкубирования), которая поможет подготовить seed-проекты к более серьезным стадиям.
Однако, до рождения фонда Александр весьма активно инвестировал лично (неясно, продолжится ли его ангельская деятельность в ближайшее время). Известно о вложениях Александра в израильский стартап Cellrox (разработка BYOD-решений) совместно с консорциумом инвесторов во главе с Runa Capital, в фасетный поисковик Choister (совместно с KLEVER INTERNET INVESTMENTS) и проект Apollo.
Интересный факт. Александр долгое время руководил проектами IBM по всему миру – в США, странах Западной Европы, Израиле, Японии и в Южной Африке.
Вадим Асадов
Число проинвестированных компаний за последние два года. 3.
Общий объем – $1,2 млн.
Средний чек. $50-200 тыс. личных денег плюс деньги 2-3 партнеров с похожими чеками.
Известныепроекты. Mushroom War, iRates, SIFCodec.
Экзиты. 2.
Наиболее привлекательные отрасли. без ограничений.
За годы своей корпоративной карьеры Вадим Асадов, выпускник физфака МГУ, успел проработать брокером-трейдером в Российском Брокерском Доме, финансовым директором в «Транснефти» – и, увлекшись бумом венчурного инвестирования в США, решил рискнуть запустить в России апробированную на Западе модель поддержки высокотехнологичных проектов. Так 1998 году появилась компания NeurOK, постепенно разросшаяся в российско-американскую фирму, объединившую начинающие инновационные компании, в которые инвестировал Асадов и его партнеры.
Первые команды для инвестиций Асадов находил в стенах НИИ – сегодня из тех его подопечных выросли компании «НейрОК Техсофт» (с помощью специальной аналитической платформы проводит инспекцию газо- и нефтепроводов на предмет рисков утечек для индустриальных игроков) и «НейрОК Оптика» (производство 3D-мониторов – iZ3D). За плечами Асадова в 2000-х: разработка лекарства против гепатита С, попытка наладить производство саморазворачивающихся презервативов EasyTail, инвестиции в немецкий сайт OnlineTvRecorder.com для быстрого обмена видеоконтентом – и не только.
За последние два года Асадов инвестировал в консольную игру Mushroom War (online и mobile), iRates (софт для гостиниц), SIFCodec (видеокодек нового поколения). Всего за этот срок ангел вложил около $1,2 млн. Из Mushroom War (ее создатели – студия Creat Studios, созданная еще в 1990 году году петербургскими программистами) он вышел в 2012 году. Другой экзит Асадова – компания Neurok Techsoft LLC.
Сейчас Вадим Асадов живет в США и заявил открыто, что в сферу его интересов больше не входят компании с рынками сбыта в Европе и России. На Западе Асадов инвестирует как ангел на стадиях seed и даже pre-seed. Конкретных ограничений по области инвестиций у него нет.
Вадим в среднем вкладывает в проект $50-200 тыс. личных средств;примерно с такими же чеками в стартап входят 2-3 партнера «NeurOK». Почти все сделки Асадова синдицированы таким образом, однако коллеги инвестора не любят раскрывать свои имена. Вадим считает перспективным направлением на ближайшие три года биоинформатику, новые формы досуга и бизнесы для стариков – в среднесрочной перспективы, а термоядерные технологии, по его мнению «выстрелят» через 10 лет.
Любопытный факт. большую часть времени бизнес-ангел проводит в перелетах – между городами Европы и Америки, где работают его стартапы.
Оскар Хартманн
Число проинвестированных компаний за последние два года. неизвестны
Средний чек. около $500 тыс.
Известные проекты. Pharma Express.
Наиболее привлекательные отрасли. e-commerce.
Известен в интернет-сообществе как основатель компании KupiVIP.ru, в которую сегодня входят одноименный шопинг-клуб, онлайн-бутик KupiLUXE.ru, интернет-магазин Shoptime.ru с, а также проект E-Commerce Services.
Не все знают, что Оскар Хартманн развивает собственный венчурный фонд Simile Venture Partners, вкладывающийся в зарубежные проекты (Турция, Бразилия, Сингапур, европейские страны) по модели «умного» клонирования FastlaneVentures, где Хартманн также числится в сооснователях. Размер инвестиций от Simile Venture Partners – более $500 тыс. в каждый проект.
О том, что Оскар Хартманн кроме этого еще и активно инвестирует личные средства, на рынке известно довольно давно, однако, как и в случае с остальными ангелами, понять, куда именно и в какой частоте, было сложно. В ноябре 2013 года стало известно об инвестициях Оскара в проект для автоматизации работы аптечного ритейла Pharma Express. Про другие проекты Оскар пока предпочитает умалчивать.
Интересный факт. Оскар – основатель и идеолог «Фонда Русской Экономики», реализующий стипендиальные программы для российских студентов с предпринимательским складом ума.
Автор проекта: Матросов Юрий Владимирович