МФО предлагает вложение денег в микрозаймы. Бизнес МФО характеризуется высокими темпами роста в ближайшие несколько лет. Реестр компаний, выдающих займы, ежемесячно увеличивается. Согласно прогнозам Минфина РФ, рынок микрозаймов через 3 года вырастет в 5 раз, а через 5 лет – в 10 раз. объем капитала находящегося на данном рынке к 2016 году достигнет 77 млрд. руб.
Доходность вложений в МФО
Для частных инвесторов вложение денег в МФО – новый финансовый продукт. Если посмотреть на возможные доступные инструменты инвестирования, с одной стороны, самый безрисковый - банковский депозит благодаря системе страхования вкладов, но в то же время, доходность депозитов низкая – она не позволяет даже сберечь накопленное. С другой стороны, есть фондовый рынок, инструменты которого не имеют стабильности, а обещанная высокая доходность может превратиться в серьезный убыток, восполнить который потребуются многие годы. Между банковским депозитом и инструментами фондового рынка находятся вложения в МФО. Они более рискованны, чем депозиты, потому что здесь нет защиты вкладов АСВ, но менее рискованны, чем фондовый рынок и гарантируют доходность выше банковских депозитов на 3—10% годовых.
Характеристика рынка МФО в России
Сфера микрозаймов в России формируется только сейчас. Конечно, до этого момента займы тоже выдавались, но именно с 2011 года, когда вступил в силу Федеральный закон от 02.07.2010 151-ФЗ «О микрофинансовой деятельности и микрофинансовых организациях», этот вид деятельности стал регулироваться отдельным законом и находится под контролем Минфина РФ.
Емкость рынка микрозаймов в мире оценивается в миллиарды долларов США. Наиболее крупным представителем принято считать Грамин Банк, инициатором и основателем которого является Мухаммад Юнус. Однако специфика микрозаймов в странах Африки и Азии отлична от целей таких займов в Европе и России. В развивающихся странах – это социально-политическое явление, позволяющее поднять средний уровень жизни, помочь беднейшему населению. Но в России цели заимствований иные: короткий займ до зарплаты, деньги в долг тем, кому отказали банки, займы микробизнесу, не спопособному пройти жесткие требования банка, запуск стартапов.
На сегодня на рынке работает 1402 компании МФО, самой старой из которых - 6 лет. На 15.12.2011 объем рынка микрозаймов, по оценке РМЦ, составлял более 30 млрд. руб. потенциал - 300 млрд. руб. половина из них займы на личные нужды.
Конкуренция на рынке МФО
Конкурентами на рынке микрозаймов являются региональные МФО, федеральные МФО, коммерческие банки, выдающие экспресс-кредиты, а также ломбарды, кредитные кооперативы. Яркими представителями российского рынка МФО являются проекты «Домашние деньги», «Финотдел», «Микрофинанс», «ФИНКА», «Центр финансовых услуг», «Центр микрофинансирования».
Что ждет рынок МФО в будущем?
региональное развитие МФО с проникновением в населенные пункты с численностью несколько тысяч человек;
участие федеральных банков в проектах МФО (например, «Микрофинанс», «Лето Банк»);
создание собственных или покупка местных МФО региональными банками, а также различные варианты сотрудничества с МФО, что позволит увеличить доходность сети продаж за счет снижения процента отказов по кредитным заявкам и кросс-продаж карт и текущих счетов;
появление сервисных компаний, обслуживающих процессы МФО;
консолидация рынка через 5 лет.
Какие риски надо оценить, прежде чем вложить деньги в МФО?
При оценке МФО как объекта вложения своих денег надо оценить компанию с точки зрения следующих рисков.
Кредитный риск:
система оценки и проверки заемщика МФО;
соблюдение утвержденных Минфином РФ нормативов Н1 и Н2;
каналы привлечения клиентов (слабый контроль каналов продаж может привести к фактам мошенничества, а в итоге к незапланированным убыткам);
своевременная и системная работа с просроченной задолженностью.
Правовой риск:
в январе 2011 года вступил в силу Федеральный закон от 02.07.2010 № 151-ФЗ «О микрофинансовой деятельности и микрофинансовых организациях», который регулирует деятельность в данной области предпринимательства;
наличие внутренних регламентирующих документов - порядков, положений, систематизирующих процесс принятия решений финансовых рисков, выдачи и сопровождения займов.
Риск потери деловой репутации:
проверка отрицательных отзывов и рекомендаций клиентов и сотрудников, это позволяет лучше увидеть слабые стороны компании и сложности, с которыми она может столкнуться в будущем.
Стратегический риск:
участие на регулярной основе в семинарах, конференциях и других мероприятиях профессиональных ассоциаций рынка МФО таких, как НАУМИР, Российский микрофинансовый центр;
регулярный анализ состояния рынка МФО и доли компании, что важно на быстро растущем и меняющемся рынке;
наличие положительного опыта работы руководства компании в сфере кредитования и рисков.
Лицензирование деятельности МФО
Для ведения бизнеса не требуется лицензирование, как у банков, однако данная процедура заменена на внесение в реестр Федеральной службы по финансовым рынкам России (www.fcsm.ru). Контроль за деятельностью МФО осуществляет Минфин России.
Основные источники фондирования МФО
за счет средств учредителей и стратегического инвестора;
за счет привлечения займов частных инвесторов и вкладчиков;
за счет институциональных инвесторов (например, ОАО «Российский Банк поддержки малого и среднего предпринимательства», Фонд поддержки микрофинансовых организаций ЗАО «Центурион Капитал», ВТБ24).
Показатели финансового состояния МФО - Н1 и Н2
Норматив достаточности собственных средств (Н1)
Отражает отношение собственных средств к выданным займам. Нормативное значение 5% (проект Положения «О нормативах достаточности собственных средств и ликвидности для микрофинансовых организаций», www.rmcenter.ru). Данные средства служат страховым резервом и могут быть аккумулированы как в уставном капитале, так и внутреннем резервном фонде аналогично тому, как банки отчисляют в фонд обязательного резервирования ЦБ РФ от привлекаемых средств, однако поскольку по статистике просрочка МФО выше банков в 1,64 раза, данное значение, желательно, должно быть не ниже 6,5%.
Норматив ликвидности (Н2)
Соотношение выданных займов к привлеченным средствам сроком истребования не более 365 дней. Значение должно быть не менее 50%.
На примере ниже видно, каким может быть соотношение выдаваемых займов к вкладываемым деньгам инвесторов МФО и выплачиваемым им %.
*****
Микрозаймы вложить деньги
Сколько можно заработать, отдав деньги микрофинансовым организациям
Фото: ИТАР-ТАСС Фото: ИТАР-ТАСС
Займы микрофинансовым организациям (МФО) могут быть хорошей альтернативой банковским вкладам: доходность по ним выше. Но вложения в МФО сопряжены с рисками, особенно в последнее время, когда все больше компаний пытаются привлекать мелкие суммы, что противоречит закону.
Закон «О микрофинансовой деятельности и микрофинансовых организациях», вступивший в силу 4 января 2011 года, открыл новые инвестиционные возможности. Работающие в этом сегменте компании получили право привлекать средства физлиц в виде займов, правда, есть ограничение —договор должен быть на сумму 1,5 млн руб. и более.
В таком объеме займы доступны состоятельным людям, для которых вложения в микрофинансовый бизнес могут быть хорошей альтернативой банковским вкладам: у МФО, как правило, ставки привлечения выше в два раза и более.
Заработать на депозитах в МФО можно больше, чем на банковских, но и риски здесь выше. Во-первых, вложения в МФО не застрахованы государством (в отношении банковских депозитов действует страховка на сумму 700 тыс. руб. скоро будет увеличена до 1 млн руб.). Во-вторых, отдавая деньги микрофинансовой организации, надо понимать, что за счет этих средств компания занимается маржинальным бизнесом —выдает микрозаймы под высокие проценты. Риск невозврата высок, требование по резервированию на возможные потери по ссудам для МФО пока отсутствует, а значит, и стабильность компании в целом может быть под угрозой.
В-третьих, есть проблемы с надзором на этом рынке, развивающемся очень быстрыми темпами. В реестре упраздненной с 1 сентября ФСФР числится почти 4 тыс. МФО, что в несколько раз превышает количество банков. У чиновников не хватает ресурсов, чтобы контролировать растущий рынок. С переходом функций надзора в ЦБ ситуация должна поменяться в лучшую сторону, считают эксперты.
Пока же на рынке немало компаний, которые предлагают открыть вклад на мелкие суммы в обход законодательства. Организации все чаще стали придумывать различные схемы, которые позволяют им формально соблюдать ограничения, но при этом их действия противоречат духу закона. Например, компания «Московский микрокредит»предлагает заключить договор займа на 1,5 млн руб. но сумму можно внести частями в течение срока действия договора (обычно один год). При этом минимальный взнос доступен многим —50 тыс. руб. ставка по такому депозиту достигает 24% годовых.
Другая компания —«КредиторЪ»—развернула активную рекламную кампанию, привлекая деньги населения под 10% в месяц, то есть 120% годовых, минимальная сумма так называемого вклада также составляет 50 тыс. руб. Формально компания из Казани не нарушает закон, так как под этим брендом скрываются две компании, одна из которых привлекает средства населения в виде займов и зарегистрирована просто в форме ООО, другая входит в реестр МФО и выдает на эти деньги микрозаймы.
Столь заманчивые предложения, естественно, расширяют круг потенциальных инвесторов, но ими уже заинтересовались регулирующие органы. ЦБ выпустил сообщение о том, что привлекать вклады могут только банки, а Служба по финансовым рынкам ЦБ проводит проверки таких компаний. Как сообщила РБК daily председатель ликвидационной комиссии ФСФР Юлия Бондарева, по результатам проверок нарушители будут исключаться из реестра. «По нашим оценкам, доля компаний, которые предлагают оформить вклады с нарушениями, не более 3% от количества зарегистрированных в реестре», —добавляет она.
Президент НАУМИР Михаил Мамута считает, что приемлемая доходность по займам в МФО колеблется в пределах 14—18% годовых. «Ставки выше могут быть сопряжены с риском. Компании, которые используют различные схемы, привлекая вклады от физлиц на сумму меньше 1,5 млн руб. но при этом формально соблюдая законодательство, должны нести за это ответственность», —добавляет он.
С ними работа будет вестись по двум направлениям. Во-первых, скоро примут поправки в закон, согласно которым остаток по вкладу в МФО должен быть не меньше 1,5 млн руб. «Во-вторых, новый регулятор финансового рынка в лице ЦБ сможет применять к МФО метод, доказавший эффективность в отношении банков, а именно —выпускать информационные письма, описывая в них неприемлемые с точки зрения закона схемы», —говорит г-н Мамута.
Вложиться в МФО можно и через облигации. У этой формы привлечения инвесторов больше гарантий, чем при заключении обычного договора займа. Но на этот шаг пока решилась только крупнейшая компания «Домашние деньги», выпустив в прошлом году облигации на сумму 1 млрд руб. со ставкой первого купона в размере 19% годовых. «Когда мы выпускали облигации, спрос превысил предложение на 20%, мы считаем выпуск успешным», —рассказывает предправления компании Андрей Бахвалов. Он напоминает, что скоро будет принят закон, который снимает ограничение в 1,5 млн руб. на номинал облигаций для МФО. «Тогда МФО смогут выпустить облигации с номиналом, например, 1 тыс. руб. и больше физических лиц смогут воспользоваться данным инструментом», —отмечает г-н Бахвалов.
При выборе МФО в качестве инструмента для инвестирования своих средств нужно еще учитывать, что необходимо заплатить налог со всей суммы полученного дохода. «При нынешней ставке рефинансирования ЦБ доход от банковских вкладов со ставкой до 13% включительно не облагается налогом, по займам микрофинансовым организациям с дохода от вложения нужно заплатить НДФЛ в размере 13%», —поясняет заместитель генерального директора по развитию бизнеса «МигКредит»Динара Юнусова.
Доходность вложений в микрофинансовые организации
*****
Микрозаймы вложить деньги
Доходность по займам от микрофинансовых организаций (МФО) возврастает, и соответственно, на сегодняшний день это становится отличной альтернативой банковским вкладам. Однако вложения в микрофинансовые организации обладает своими рисками, особенно в последнее время, когда все больше компаний пытаются привлекать мелкие суммы, что противоречит закону.
Как утверждает информационный портал «РБК daily». закон «О микрофинансовой деятельности и микрофинансовых организациях», вступивший в силу 4 января 2011 года, открыл новые инвестиционные возможности. Работающие в этом сегменте компании получили право привлекать средства физлиц в виде займов, правда, есть ограничение — договор должен быть на сумму 1,5 млн руб. и более. Займы подобных, больших объёмов, доступны исключительно состоятельным россиянам, для которых вложение в микрофинансовый бизнес и является хорошей альтернативой банковским вкладам.
Говоря о рисках, связанных с данными вложениями, следует прежде всего упомянуть тот факт, что, вложения в МФО не застрахованы государством, а также то, что вложенные деньги МФО использует для раздачи микрозаймов своим клиентам под достаточно высокий процент.
Риск невозврата вложений достаточно высок, требование по резервированию на возможные потери по ссудам для МФО пока отсутствует, следовательно, и стабильность компании в целом может быть под угрозой.
Еще одним риском является существующие проблемы с надзором на этом рынке. На сегодняшний день в реестре упраздненной с 1 сентября ФСФР числится почти 4 тыс. микрофинансовых организаций, что в несколько раз превышает количество существующих в России банков. У чиновников не хватает ресурсов, чтобы контролировать растущий рынок.
Еще одной актуальной возможностью вложения в МФО являются облигации. У этой формы привлечения инвесторов, как отмечают эксперты, больше гарантий, чем при заключении обычного договора займа. Немаловажным фактом, который необходимо учесть при выборе МФО в качестве инструмента для инвестирования своих средств, является то, что инвестору необходимо заплатить налог со всей суммы полученного дохода.
Автор: Жук И. / Zaimo.ru Фото: Йорма Борк / Pixelio.de
*****
Микрозаймы вложить деньги
В последние несколько лет рынок потребительского кредитования начинает возвращать былые обороты. После кризиса 2008 года, когда банковская система по всему миру почувствовала свое несовершенство, многие люди стали с опаской относиться к займам, и стараются все меньше рассчитывать на деньги банков и других финансовых структур. Кредитование просело значительно, и на этом фоне на первый план начали выходить микрозаймы.
В интернете, на остановках общественного транспорта, в метро и на билбордах можно увидеть объявления о предоставлении небольших сумм денег до зарплаты. Небольшие проценты, хорошие условия кредитования, отсутствие жестких требований, которые выставляют своим клиентам банки – все это делает микрозаймы привлекательными для населения.
Ну согласитесь, куда удобнее за 15-20 минут получить микрозайм в размере 2000 рублей, при этом предоставив только паспорт и идентификационный код, нежели пол дня потратить в банке, и потом еще неделю ждать утверждения вас, как заемщика. Спрос на микрозаймы растет, а значит нужно удовлетворять его соответствующим предложением.
Фото: ИТАР-ТАСС Фото: ИТАР-ТАСС
Доходность по займам от микрофинансовых организаций (МФО) возврастает, и соответственно, на сегодняшний день это становится отличной альтернативой банковским вкладам. Однако вложения в микрофинансовые организации обладает своими рисками, особенно в последнее время, когда все больше компаний пытаются привлекать мелкие суммы, что противоречит закону.